Золото всегда имело огромное значение на мировом рынке. В течение многих веков оно оставалось единственной и неизменной валютой. Со временем золото как валюта была заменена денежными единицами, которые выпускались в объеме равном золотому эквиваленту.
Но времена изменились и в 70х гг. прошлого столетия доллар был отвязан от золотовалютных резервов став самостоятельной единицей измерения.
Но золото не стало менее популярным. И сейчас желание иметь золото в качестве объекта вложения своих средств не ослабевает. Поэтому необходимо разобраться как и зачем инвестировать в золото.
Как вложить деньги в золото?
Есть несколько путей покупки золото:
1) купить слиток в банке;
2) приобрести ювелирные украшения;
3) открыть обезличенный металлический счет;
4) вложиться в инструменты фондового рынка.
1. Покупка золота в слитке
Приобретая золото в таком виде, инвестор получает дорогой металл в физически ощущаемом виде: его можно потрогать, подержать, спрятать под подушку. Его ценность обусловлена не только популярностью на рынке и высокой ценой, но и химическими свойствами, которые позволяют хранить слиток в неизменном виде в течение очень долгих лет.
Но помимо преимуществ такого приобретения, есть и недостатки. Золото в слитках неудобно хранить. Можно купить сейф, можно закопать слиток в саду или использовать более креативные способы, но этого недостаточно для защиты от грабежа. Да и в тот момент, когда вы выносите золотой слиток из банка, вы автоматически обязаны оплатить НДС 18% на такую покупку.
Можно хранить золото в банке, арендуя банковскую ячейку. Но за это вы каждый месяц должны платить определенную сумму. А учитывая то, что золото само по себе не приносит постоянного дохода, то это будут лишние траты, которые при долгосрочном владении золотом, могут превысить доход от его будущей продажи.
2. Покупка ювелирных украшений
Все помнят фамильное золото, передаваемое из поколения в поколение от бабушек и прабабушек. К сожалению, люди, владевшие такими драгоценностями, имели хорошие и защищенные дома, что ограждало их от всяких посягательств.
С ювелирными украшениями история та же, что и с золотыми слитками – невозможность обеспечить должным образом защиту своему приобретению.
3. Открытие обезличенного металлического счета
В данном случае, вы покупаете золото только на бумаге. Это избавляет вас от уплаты НДС и головной боли с обеспечением сохранности. Но, ОМС привязан к расчетному курсу золота и спрэд очень маленький. Поэтому, если золото в цене будет расти медленно, а вам потребуется срочно счет закрыть, то прибыль будет небольшая.
При этом, такие счета не страхуются как вклады, а это значит, что при банкротстве банка компенсации не будет.
4. Покупка инструментов фондового рынка
К таким инструментам относятся акции золотодобывающих компаний, ETF на золото, фьючерсы и опционы.
Преимущество такого вида вложений в большей ликвидности. Цена на акции золотодобывающих компаний не только привязана к курсу золота, но и зависит от политики самой компании и ее развитии. Поэтому такие акции в будущем можно выгодно продать. То же самое можно сказать и о покупки ETF на золото.
Отдельно стоит сказать о фьючерсах и опционах, где можно заработать на хорошем понимании рынка. Если вы уверены в том в какую сторону будет двигаться цена на данный металл, то вполне можно сыграть на производных инструментах и получить неплохую прибыль.
Вышеописанные способы приобретения золота имеют свои плюсы и минусы и при решении, нужно исходить из своих возможностей и рисков.
Стоит ли покупать золото сейчас?
Самый главный вопрос – а стоит ли овчинка выделки?
Тут нужно обратиться немного к истории и понять, что влияет на курс золота.
В течение 20 века цена на золото росла волнообразно: до 80х гг. 20 века цена выросла с 35 долларов до 850. Это связано с Бреттон-Вудской системой, которая жестко фиксировала цену на золото. Но ее отмена в течение 70х гг. прошлого века, позволила ценам взлететь.
После отвязки доллара от золота, стоимость последнего упала и варьировалась в разные года от 200 до 500 долларов.
В течение первых 11 лет 21 века стоимость золота росла и остановилась на отметке в 1900 долларов в 2011 году.
В 2016 году курс достиг цены более 3100 рублей за грамм и снова снизился. В последние два года цена варьируется от 2100 до 2800 рублей.
Данный курс говорит о том, что резкие скачки в цене случаются довольно редко. В основном курс золота растет постепенно. А значит, прибыль от спекуляции будет очень мала и растянута по времени.
Выгода от приобретения слитков и ОМС будет также мала, если только вы не инвестируете на несколько десятков лет вперед. В таком случае прибыль, конечно, будет неплохой.
В последнее время часто говорят о приостановлении развития золотых месторождений. Это в свою очередь может вызвать дефицит металла, что поднимет его стоимость в ближайшее десятилетие.
Но курс золота очень сильно зависит и от денежной политики США: если доллар будет укрепляться, то стоимость золота не будет расти быстрыми темпами.
Из всего вышесказанного следует сделать вывод о том, что при инвестировании в золото в физическом варианте и в ОМС стоит прогнозировать ситуацию не на одно десятилетие. А покупка ценных бумаг и производных инструментов, может принести прибыль в любом случае. Но опять же – если отсутствует хорошее знание рынка, то лучше выбрать для инвестирования другие инструменты.