В современном деловом мире судебное финансирование, изначально созданное для возможности вести судебные споры с расходами в миллионы долларов, трансформировалось в способ снижения корпоративных расходов и даже увеличения доходов компании.
Изменения в структуре рынка судебного финансирования
Основными клиентами инвестиционных фондов США и Великобритании становятся юридические фирмы и большие корпорации, а приоритетным продуктом - портфельные инвестиции в судебные дела компаний.
Недавнее исследование, проведенное ALM Media, опубликованное в Daily Report при поддержке Burford Capital, одного из лидеров судебного финансирования на рынке Великобритании и США, показывает, что 62% финансовых директоров ожидают, что потребность в привлечении судебного финансирования возникнет у их компаний в ближайшем будущем, в то время как 58% менеджеров уровня глав юридических департаментом уже готовы к привлечению судебного финансирования.
Такая ситуация - следствие основной задачи, которая поставлена перед 80% глав юридических департаментов: сокращение правового бюджета, в том числе расходов на персонал и судебные издержки. Интересно, что, если в 2013 году только 7% американских юридических фирм, принимавших участие в исследовании, заявили, что прибегают к судебному финансированию для своих клиентов, то в исследовании 2017 года их число увеличилось до 36%.
Таким образом, новым трендом последних нескольких лет стало привлечение корпораций и юридических фирм в качестве основных клиентов инвестиционных фондов, специализирующихся на судебном финансировании.
Изменение целей привлечения капитала третьих лиц
Традиционно судебное финансирование воспринималось как возможность противостоять финансово сильной стороне в долгих судебных процессах, в том числе в международных юрисдикциях. В этом случае его сравнивают с получением займа или кредитованием.
Однако в связи с изменением профиля основного клиента специализированного инвестиционного фонда, изменились и цели привлечения судебного финансирования. Сокращение расходов юиридических подразделений и улучшение финансовых показателей компаний в целом являются основными целями привлечения финансирования третьих лиц со стороны корпораций.
Все больше компаний в результате применения риск-ориентированного подхода к принятию решения о целесообразности судебных расходов все чаще приходят к выводу о необходимости портфельных инвестиций.
Одним из самых ярких примеров является инвестиции в январе 2016 года Burford Capital в текущие судебные процессы BT Group в размере $45 млн, после чего последовала сделка в размере £9 млн с ведущей мировой аудиторской фирмой Grant Thornton.
Продолжение на сайте «PLATFORMA.MEDIA»