Как-то Уоррен Баффет сказал:
“Лучшее время для продажи акций - никогда”.
Что это значит?
Означает ли это что стоит купить акцию и держать её веки вечные?
А если нет, то когда от неё избавляться?
Значение
В действительности Уоррен Баффет говорит о том что перед тем как купить какую-либо ценную бумагу, мы должны сформировать понимать зачем мы это делаем.
То есть у нас должно быть некий тезис, от которого мы отталкиваемся, видение рынка. На базе этой информации мы формируем нашу стратегию, а затем определяем нашу инвестиционную стратегию, некий тезис, который будет лежать в основе нашего видения рынка.
В рамках этого тезиса мы и определяем когда мы планируем покупать или продавать актив.
Разберем на примере
0. Я сформировал цели инвестирования (в 10 лет) и определил свой уровень риска
От цели зависит абсолютно.
Например, если горизонт инвестиций 1 год - вам не нужны активы от слова совсем.
Вам хватит и депозита в банке.
1. Затем я сформировал тезис:
Я считаю что отечественный рынок имеет потенциал роста и инвестиции позволят как перекрыть инфляцию, так и заработать (и на росте активов и на дивидендах)
2. Исходя из этого я принял решение инвестировать в ценные бумаги, которые входят в состав индекса IMOEX. (условно в экономику РФ)
3. Индекс ребалансируется 4 раза в год:
меняются доли акций, некоторые компании уходят из индекса, а некоторые добавляются.
Следовательно, мои действия должны повторять операции индекса.
Таким образом у меня уже есть четкое понимание в каких случаях я покупаю или продаю бумаги:
1. Когда ребалансируется индекс
2. Когда я достигаю своей цели (напр. копил на квартиру и просто продаю акции и покупаю недвигу)
3. Либо если очень сильно изменилась ситуация и мы кардинально поменяли свою точку зрения.
Вывод
Благодаря первоначальному плану (которому остается только следовать) мы избавили себя от вопросов типа:
1. Бумага Х выросла, что делать: продавать или подождать?
2. Бумага Y упала в цене, что делать: продавать? Докупать?
И мы избавились не только от вопросов - мы избавились от эмоций.
Остался холодный расчет. И вот как раз таки он принесёт нам деньги.
1 минута
21 января 2024