13 подписчиков
РФ рынок: что нас ждет сегодня
Во вторник индекс мосбиржи закрылся в нуле. Даже уход доллара под 90 на валютных интервенциях ЦБ не испугал рынок.
Ну как там с нефтью обстоит вопрос?
Средняя цена нефти в декабре 2023 составила 5833 рубля, на уровне июля. Сказалось и расширение дисконта к Brent до 17.25%, так и укрепление рубля.
Это уже некомфортный уровни.
В 4кв цена бочки 6779 vs 6967 в 3кв. Падение есть, но не сильно критичное. Тяжелее будет компаниям с высокой долей переработки, демпфер один месяц не выплачивали в 4кв. В целом, результаты все равно будут сильно лучше 1П (6779 рубля vs 4038 рублей).
Хотя на прибыль будет давить и сокращение объемов добычи в 4кв 2023.
Компании:
1)Магнит:последний день с дивидендом
Компания выплатит 412.13 рублей дивиденда (5.7% дд). Хорошо разогнали на фоне дивиденда, приток денег фондов сделал свое дело)
Ну и это любимчик брокеров в 2024 - от ненависти до любви один шаг)
Магнит обладает крепким фундаменталом, умело выкупили 30% своих акций у нерезидентов с большой скидкой. Ждем погашения в этом году, пока же это не мешает платить высокие дивиденды (30% дивиденда вернется в компанию - компания получит их сама на себя).
Не сказать что компания стоит дорого, около 10 FCF 2024, но если скорректировать на казначейки выходит 7 FCF. Учитывая что весь свободный денежный поток идет на выплату дивидендов дивдоходность получается 1/7=13.5% дд. Магнит это стабильный бизнес в устойчивом секторе - люди всегда будут кушать.
Да, Винокурову нужны деньги на обслуживание долга взятого для покупки Магнита => интерес к дивидендам у компании есть. Но могут часть FCF направить на покупку конкурентов.
Летом может последовать более высокий дивиденд, так что закрытие гэпа может быть быстрым.
Продолжаю удерживать бумагу.
2)Роснефть:последний день с дивидендами
Компания заплатит 30.77 рублей дивиденда (5.1% дд). 4кв отработали тоже неплохо, можно ожидать около 40 рублей дивиденда за 2п 2023 (6.8% дд).
Так что в отсечку тут тоже ухожу. Ждем раскрытия Восток Ойл и роста добычи. Неплохая ставка на нефтяной сектор.
3)Евротранс: внезапное прозрение?
Вчера бумага выросла на 35,84% без новостей в последние 30 минут торгов.
Понятно, что неликвид, но сработали тут красиво. Вопрос: не вернется ли завтра бумага обратно или спекулянты загонят котировку вверх?
А может кого-то из крупных шортистов высадили? Или кто-то решил бахнуть заявку по стакану в рынок?
В бумаге происходит необъяснимое и похоже на чью-то манипуляцию - зачем играть в такую игру?
Не считаю по текущим оправданным покупку акции компании.
Резюме:
Пока без сюрпризов, идем в боковике. Рынок пытается закрепиться выше 3150 по индексу мосбиржи.
Денег на рынке много, притоки помогают компаниям переоцениваться.
P.S
Спасибо всем за поздравления!) Очень приятно!!
2 минуты
10 января