86 подписчиков
💰Целевая цена по акциям Совкомфлота повышена до 160,6 рублей
❗️Ключевой краткосрочный драйвер для роста акций — резкое повышение спотовых ставок на танкеры в 4 квартале 2023 года. Это связано с частичным восстановлением экспорта нефти из Саудовской Аравии, а также из России. С учетом этого ожидается, что показатели компании за 4 квартал должны быть существенно лучше.
📌 В долгосрочной перспективе ставки фрахта также останутся высокими. Несмотря на то, что они будут постепенно снижаться, в 2024-2025 годах их среднегодовой уровень, скорее всего, будет выше среднего за последние десять лет. Этому будет способствовать относительно низкий уровень предложения танкеров. На этом фоне были повышены прогнозы финансовых показателей компании на 2023–2025 гг
📌 Аналитики ожидают рекордной дивидендной доходности от акций Совкомфлота за 2023 год — более 15%. Сильные результаты за 4-й квартал будут означать, что чистая прибыль в рублях за 2-е полугодие превысит значение 1 полугодия примерно на 14%. В результате дивиденды за 2023 год могут достичь 19,3 рублей на акцию.
📌 При этом обновлённые прогнозы экспертов по скорректированной чистой прибыли $FLOT на 2024 и 2025 годы предполагают, что дивидендная доходность за эти периоды также будет оставаться весьма значительной — в районе 14% и 11% соответственно.
❗️Компания Совкомфлот сейчас торгуется с привлекательным коэффициентом EV/EBITDA на 2024 и 2025 года — около 2,5. Это означает дисконт более 50% к средним уровням, на которых компания котировалась с момента IPO в 2020 году (5,3), и дисконт 40% к оценке международных аналогов, которые занимаются перевозкой нефти (4,2).
🔥 Учитывая все эти факторы, аналитики повысили целевую цену по акциям Совкомфлота до 160,6 рублей с рекомендацией "Покупать", что предполагает потенциал роста на 30,6% в ближайшие 12 месяцев.
Благодарю за внимание. Всем благ и зеленых портфелей!
и на мой телеграмм канал.
Если было полезно, накидайте👍
1 минута
15 ноября 2023