14,9 тыс подписчиков
Как грамотно торговать фьючерсами: специфика и главные шаги
#действующим
Друзья, недавно в комментариях у меня спрашивали, с чего начинать работу с фьючерсами. Быстро эту тему не освятить, поэтому решил рассказать всё в отдельном посте.
◼️ Первое и самое главное, что нужно сделать — это разобраться в природе самого инструмента.
Суть фьючерса в том, что вы как бы заключаете договор на покупку актива с чёткой ценой и сроками исполнения. При этом длительность фьючерсов, как правило, короткая — всего несколько месяцев. Но в дальнейшем, по истечению контракта, вы можете купить новый контракт. Фьючерс относится к производным финансовым инструментом и имеет повышенные риски.
Специфика в том, что не получится купить и забыть. Окончательный расчёт между сторонами происходит в день исполнения контракта, но при этом каждый день между сторонами происходит расчёт вариационной маржи.
Все фьючерсы делятся на два вида:
— Поставочные. Подразумевают под собой обязательно в виде покупки/продажи акций.
— Расчётные. Вы не покупаете акции, а лишь делаете своеобразную ставку на тот или иной исход событий.
Большинство сделок на рынке как раз расчётные. Поставочные используют, по большей части, как инструмент хеджирования.
◼️ Как происходит покупка фьючерса?
Прежде чем вообще что-либо покупать, нужно провести технический и фундаментальный анализ базового актива. Так вы сможете определить не только с каким активом работать, но и какая точка входа будет оптимальной.
Плюс чтобы торговать фьючерсами, нужно стать квалифицированным инвестором или пройти тест у брокера. Дальше с технической стороны всё просто, практически нет отличий от покупки акций:
— выбираете в торговом терминале инструмент
— указываете количество лотов и цену
— подаёте заявку на сделку
Главное отличие — при покупке вы вносите не всю сумму, а так называемое ГО (гарантийное обеспечение). То же самое делает и вторая сторона. Эти деньги блокируются на вашем счёте до завершения контракта.
ГО в сделке выполняет роль гаранта и позволяет торговать с эффектом плеча. Причём это не займ как таковой, вам не нужно будет платить проценты на «одолженную» сумму.
Покажу на примере фьючерса доллар-рубль со сроком исполнения в сентябре этого года. Обозначается он Si 9.23.
Последний торговый день 21.09.2023. Сейчас на покупку 1 лота — это 1000$ базового актива — с вас возьмут обеспечение 14903 рубля.
Т.е. вы покупаете аналог 1000$ всего за 14903 руб. Но надо понимать, что финансовый итог будет списываться каждый день со счёта (или зачисляться) в зависимости от результатов торговли. Поэтому если представить, что курс доллар/рубль снизится на 20% (ну мало ли), то вам нужно будет на счёте около 20000 руб. для покрытия этого снижения.
◼️ Что делать после покупки?
Главное — следить, чтобы на вашем счету были свободные деньги. Каждый раз после клиринга определяется расчётная цена, и на ваш счёт либо приходят средства, либо списываются, в зависимости от того, какие были показатели на данный момент.
Поэтому важно, чтобы на счёте была сумма больше, чем ГО. Иначе, если денег не хватит, брокер вправе частично закрыть вашу позицию для покрытия обязательств.
Важно понимать, что большую часть времени цена фьючерса отличается от цены базового актива. Но чем ближе дата исполнения, тем больше его стоимость коррелируется с базовой ценой актива.
Инструмент сам по себе непростой и неоднозначный. Его можно использовать как в консервативном портфеле, для покупки акций по желаемым ценам, так и в более агрессивном. Но помните, что спекуляции — это всегда высокий риск, тщательный анализ и постоянный контроль.
А вы применяете фьючерсы в своём портфеле? 👍 если да.
2 минуты
7 августа 2023