Я сделал сначала одну модель, которая просто переставляет существовавшие значения доходности рынка РФ местами, но вероятность успеха мне показалась завышенной. Так например, я получил 100% вероятность успеха продержаться 60 лет, изымая 4%+индексацию из портфеля, целиком состоящего из золота.
Поэтому пришлось сделать другую: Монте-Карло с логнормальным распределением рассчитывает вероятность того, что портфель продержится 30, 40, 50 и 60 лет при ставке изъятия от 3% до 10%. И всё это делается для каждого из портфелей: 100% Акции, 60/40, 80/20/20, 33/33/33, 70/20/10 и 100% Золота. Вот результат расчета:
У каждого портфеля своё среднее арифметическое значение доходности и своё стандартное отклонение. Всего вышло 216 сценариев по 10 тысяч симуляций в каждом, итого 2,16 млн "прогонов" модельки.
Результат - в табличке.
▪️ Вероятность успеха на горизонте 60 лет для моего портфеля (70/20/10, 4%) - всего 62%. Это невысокая вероятность, я бы чувствовал себя спокойнее при 80%+.
▪️ Слабые результаты связаны с огромной волатильностью акций РФ. Стандартное отклонение 2001-2026 равно 0,39 — это очень большое значение. Последние 2-3 года ещё и среднюю доходность запороли.
▪️ Высокая инфляция (в среднем, 8,9%) ещё больше снизила шансы на успех. Вероятно, для будущего стоит закладывать инфляцию поменьше, но это уже будет выглядеть как подгонка под результат.
▪️ Добавление золота статистически увеличивает шансы на успех. Я совершаю большую ошибку, игнорируя золото.
▪️ Смелые парни-гуманитарии, планирующие жить на дивиденды с 10% ставкой изъятия, имеют невысокие шансы на успех. 6-8% - тоже выглядит ненадежно.
▪️ Лежебока + 3% ставка изъятия - даёт наиболее устойчивый результат, вероятность успеха на 30-летнем периоде составляет 95%, а на 60-летнем периоде - 82%.
Теперь вы можете сами ответить себе на вопрос: сколько лично вам нужно денег чтобы жить на пассивный доход. Вот как это сделать:
1. Определите, к какой аллокации активов из рассчитанных ближе ваш личный портфель.
2. Примите риски, определите для себя компромисс между высокой вероятностью успеха и величиной ставки изъятия.
3. Умножьте свою ставку изъятия на свои расходы, используя вторую табличку:
4. На пересечении строки со ставкой изъятия и столбца с ежемесячной суммой в сегодняшних деньгах - ваша сумма, которой вам будет достаточно.
Пример расчета: я принял и осознал риски, портфель 70/20/10 просуществует при ставке 4% целых 60 лет с вероятностью 62%. Я также подготовил резервные варианты, которые докручивают вероятность до 95% (в следующих постах расскажу, что это). И моя сумма 200 тыс. в месяц. На пересечении 4% и 200 тыс. я вижу сумму 60 млн.
Прикрутил к модели ещё "тазики" и барьеры, сейчас тестирую. В сочетании они дают очень хороший результат. Как закончу - поделюсь результатами.
@finindie