Пилот от группы World Gold Council позволит владельцам использовать драгоценный металл с выгодой для себя
Всемирный совет по золоту планирует запустить цифровую версию драгоценного металла. Этот шаг может кардинально изменить лондонский рынок физического золота, оцениваемый в 900 миллиардов долларов, предложив новый формат торговли, расчётов и обеспечения слитков.
Всемирный совет по золоту заявляет, что банки заработают «много денег» на использовании цифрового золота в качестве залога © REUTERS
Новый формат позволит «впервые применять золото как цифровой залог в рамках золотой экосистемы», — сообщил Дэвид Тейт, исполнительный директор Всемирного совета по золоту и бывший банкир, в интервью Financial Times.
Хотя многие инвесторы ценят золото за его физическую форму и отсутствие риска контрагента, рассматривая его как надежное убежище, Тейт считает, что оцифровка слитков расширит рынок.
«Мы стремимся стандартизировать этот цифровой слой золота, чтобы финансовые продукты, используемые на других рынках, могли применяться и на рынке золота в будущем», — отметил Тейт. «Моя цель — изменить восприятие многих управляющих активами по всему миру», — добавил он.
На текущей неделе золото достигло рекордной цены и за последние три года выросло вдвое. Однако для большинства банков и инвесторов оно остаётся статичным активом, не приносящим дохода. Тейт считает, что оцифровка золота позволит использовать его для удовлетворения маржинальных требований и обеспечения, что будет выгодно для банков.
«Банкам удастся заработать значительные суммы, используя золото на своих балансах как залог», — подчеркнул Тейт.
Новая цифровая единица, известная как «объединенные интересы в золоте» или PGIs, позволит банкам и инвесторам покупать и продавать доли владения физическим золотом, хранящимся на отдельных счетах. Она будет протестирована с коммерческими участниками в Лондоне в первом квартале следующего года.
Эта структура основана на небольшой группе ключевых участников, совместно владеющих базовым золотом в трастовой форме, согласно белой книге, опубликованной WGC и юридической фирмой Linklaters. Этот шаг является последним в многолетнем проекте Всемирного совета по золоту по оцифровке рынка после запуска в январе базы данных на блокчейне для нефтеперерабатывающих заводов и золотых слитков.
В условиях стремительного роста цен некоторые представители отрасли выражают опасения, что жёлтый металл, который является одним из старейших активов в мире, может уступить место конкурентам, таким как криптовалюты и стейблкоины, привязанные к традиционным активам.
Вводя новую цифровую форму золота, Всемирный совет по золоту стремится добиться успеха там, где другие проекты потерпели неудачу.
До сих пор большинство попыток создания стейблкоинов, обеспеченных золотом, заканчивались провалом. Два самых успешных стейблкоина, Tether Gold и Pax Gold, управляют активами на сумму около $1,3 млрд и $1 млрд соответственно, что составляет лишь небольшую часть от $400 млрд, находящихся в биржевых фондах, обеспеченных золотом.
Лондонский оптовый рынок золота «Локо» является крупнейшим в мире центром физической торговли золотом, опираясь на значительные активы коммерческих банков, таких как HSBC и JPMorgan, а также возможности Банка Англии по хранению золота. Сделки проводятся внебиржевым способом, то есть напрямую между сторонами, а не через центральный клиринговый дом.
На лондонском рынке существуют два типа сделок: сделки с выделенным золотом, где продаётся конкретный золотой слиток, и сделки с невыделенным золотом, где продаётся определённое количество золота без указания конкретного слитка. По данным официального документа, предложение WGC создаст третий тип сделок с внебиржевым золотом в Лондоне.
По словам Аллана Гилда, основателя консалтинговой компании Hilltop Walk Consulting, которая консультировала проект, в число совладельцев базового золота войдут крупные банки и торговые дома.
Однако некоторые участники рынка предполагают, что эти усилия могут столкнуться с сопротивлением, так как на рынке золота доминируют крупные игроки, не склонные к рискам.
Адриан Эш, директор по исследованиям на платформе для торговли золотом BullionVault, выразил сомнения относительно принятия этого нововведения лондонским оптовым рынком.
«Золото уже является самым прибыльным классом активов, — сказал он. — Это выглядит как решение в поисках проблемы.»
Внедрение базы данных на блокчейне, известной как программа Gold Bar Integrity, запущенной в январе Лондонской ассоциацией рынков драгоценных металлов совместно с Всемирным советом по золоту, идёт медленно.
Тем не менее Рут Кроуэлл, исполнительный директор LBMA, заявила, что среди переработчиков «продажи идут очень хорошо»: 96 % компаний, участвующих в программе LBMA и соблюдающих условия поставок, работают в штатном режиме.
По словам Тейта, цель базы данных — повысить прозрачность аффинажных предприятий, контролировать происхождение золота и со временем искоренить любую недобросовестную практику. «Временами это был непростым процессом», — признал он. Но он уверен, что в будущем это изменит подход к добыче золота.
«По мере распространения базы данных ей будут пользоваться все... У каждого золотого слитка будет свой паспорт, своё свидетельство о рождении», — добавил Тейт.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Китай продолжает покупать золото в резервы восьмой месяц подряд
Стартап в области термоядерной энергетики смог получить золото из ртути