Представьте себе ситуацию: вы аккуратно храните свои сбережения в биткоинах или эфире на аппаратном кошельке и собираетесь купить дом. Казалось бы, налицо достаточная ликвидность — но недавно выпущенное директивой американского бюро FHFA правило может перечеркнуть эти планы. В документе регулятор требует при оценке кредитоспособности домашних покупателей признавать только те криптоактивы, которые хранятся у «признанных» посредников, — то есть на счетах централизованных бирж или в депозитариях. Всё, что лежит в вашем личном кошельке под вашим же контролем, оказывается формально «невидимым» для кредиторов.
На первый взгляд, цель FHFA ясна: минимизировать риски и получить прозрачные данные о состоянии заемщика. Но на деле нововведение грозит породить новый вид контрагентских рисков. Заставляя покупателей переводить средства на биржи, регулятор поощряет их уязвимость перед хакерскими атаками, заморозкой счетов или банкротством посредников. Весь тот благородный смысл самоконтроля и децентрализации, который лежит в основе криптовалют, подменяется централизованными инструментами.
Почему это важно именно сейчас? Рынок жилья в США — один из крупнейших и наиболее консервативных финансовых секторов, где нормы меняются крайне неохотно. Если FHFA закрепит этот подход, другие страны начнут следовать «американской модели», и миллионы держателей криптовалют окажутся вынуждены выбирать между принципами самоуправления активами и возможностью получить привлекательную ипотеку. Это удвоит стоимость сделок, создаст дополнительные барьеры для входа на рынок и ударит по выравниванию имущественного неравенства.
Эксперты рынка уже бьют тревогу: при нынешнем курсе событий в долгосрочной перспективе мы можем получить «вялотекущую централизацию» и усиление роли традиционных финансовых институтов в тех сегментах, где и должны доминировать децентрализованные решения. Организации криптоэнтузиастов, ассоциации риелторов и инновационных банков призывают FHFA пересмотреть свои требования, включив в пул оценочных активов не только средства у казначейских хранителей, но и криптовалюты на аппаратных кошельках и в некастодиальных сервисах.
Событие заслуживает внимания всех, кто хранит криптоактивы и планирует серьезные приобретения: от автомобилей до недвижимости. Ведь от того, как власть сформулирует правила работы с блокчейном, зависит, как легко вы сможете распоряжаться своими сбережениями в будущем. И если вы хотите оперативно конвертировать цифровые монеты в фиат или наоборот, помните — выгодный и быстрый обмен всегда доступен на https://comcash.io/ru/.