21.06.2025
► Озон Фармацевтика [OZPH] — привлекли ₽2,8 млрд (структура сделки – cash-in) по итогам SPO (компания)
Цена SPO установлена на уровне ₽42 за акцию.
Привлекли 14+ тыс. инвесторов в структуру акционерного капитала.
Привлеченные в Компанию денежные средства будут направлены на реализацию стратегии развития бизнеса.
Free-float в результате SPO возрос на 6 пп.
Структура распределения (аллокации) акций по итогам SPO:
• 63% – институциональным инвесторам
• около 35% – физическим лицам (инвесторы, подавшие более десяти заявок, не получили аллокации; средняя розничная аллокация составила около 37%)
• около 2% – сотрудникам и партнерам
► ДОМ.РФ [IPO-2025?] — выбрали ВТБ и Т-банк для организации IPO; рассчитывают, что в IPO компании примут участие иностранные инвесторы (Виталий Мутко, гендиректор)
• А. Моисеев, замминистра финансов РФ: При благоприятных условиях на рынке Дом.РФ в ходе IPO (в октябре–ноябре 2025г) может быть оценен в размере одного капитала — около ₽393 млрд (РБК)
Минфин рассчитывает разместить минимум 5% акций, однако объем может быть увеличен в зависимости от рыночного спроса. Потенциальный объем привлечения составляет ₽15–20 млрд, эти средства пойдут на развитие. Подготовка к IPO идет по плану: утверждён состав независимых директоров и внедряется новая модель корпоративного управления.
► Металлоинвест - горно-металлургический холдинг задумывается о выходе на российский фондовый рынок, по информации президента ВТБ Андрея Костина.
«Металлоинвест, я слышал, раздумывает вернуться, они сделали делистинг, сейчас опять подумывают, может вернуться на рынок».
Компания уже допускала, что может провести IPO, более 10 лет назад — так, в 2013 году, ключевой владелец «Металлоинвеста» Алишер Усманов в эфире «Россия-24» сообщал, что это может произойти «в среднесрочной перспективе». Однако до сих пор компания размещала только облигации. (Frankmedia)
► ВТБ [VTBR] — банк планирует привлечь ₽80-100 млрд за счет допэмиссии акций. Размещение будет проводиться по открытой подписке, но якорный инвестор уже найден. Ожидается, что SPO состоится до конца 3-го квартала 2025 года.
Кроме того, банк планирует нарастить капитал за счет субординированных депозитов на общую сумму порядка ₽300 млрд, оптимизации активов, взвешенных по риску (RWA), продажи непрофильных активов и аудитов чистой прибыли. Наибольшую интригу представляет собой вопрос о цене потенциального SPO. (АТОН)
► Эльвира Набиуллина, глава Банка России: IPO должны быть не для галочки. Они должны быть достаточно качественными (ТАСС)
• Мы подготовили план так называемого идеального IPO, предложили его Минфину
• Минфин должен обеспечивать серьезную подготовку этих компаний к IPO — это изменение качества менеджмента, мотивации менеджмента
• ЦБ РФ готов создать специального уполномоченного для поддержи состояния доверия на фондовом рынке
• Необходимо сделать меры борьбы с инсайдерской торговлей эффективнее, увеличить штрафы
► Антон Силуанов, министр финансов: Среди госкомпаний могут выйти на IPO эмитенты из сферы энергетики, транспорта и финансов (РБК Инвестиции)
Подход Минфина к приватизации госкомпаний:
• Без приватизации госкомпаний увеличить капитализацию рынка до 66% от ВВП невозможно.
• Минфин заинтересован в том, чтобы привлекать деньги для развития компаний (схема cash-in).
• Идеального момента для проведения IPO госкомпаний не будет никогда, поэтому его не надо ждать.
• Приватизировать можно компании со стратегическим значением и имеющие сильные позиции в отрасли.
► Антон Силуанов, министр финансов, назвал стереотипом необходимость сохранять долю государства в госкомпаниях на уровне не менее 50% плюс 1 акция, поддержав идею главы ВТБ Андрея Костина о контроле на корпоративном уровне (Интерфакс)
"Мне кажется, хорошая идея, мне она понравилась, будем работать. Я считаю, что это интересное предложение. Действительно, у нас стереотип такой, что для ключевых компаний 50% плюс один (должно быть у государства - ИФ). Справедливо Андрей Леонидович подметил, что можно и более активно продавать, сохраняя контроль за такими компаниями уже на корпоративном уровне".
► Опрос СберИнвестиций: 75% инвесторов будут инвестировать в госкомпании, если они выйдут на IPO
• Семь из десяти опрошенных инвесторов уже сейчас планируют участвовать в IPO госкомпаний, а 65% готовы держать эти бумаги в портфеле дольше обычного.
• Среди наиболее ожидаемых эмитентов — Росатом, Роснано, Ростех, Роскосмос, РЖД, Дом.РФ.
• Особенно высок интерес к выходу на биржу в Центральном, Северо-Западном и Приволжском федеральных округах.
• Инвесторы мечтают увидеть на бирже не только госкорпорации, но и новые отрасли. Наибольший интерес вызывают атомная и космическая промышленность, туризм, ресторанный бизнес и креативные индустрии. Более половины респондентов ждут IPO компаний из атомной отрасли, 43% — из космической, а четверть — из образовательного и ресторанного бизнеса. (CBonds)
► В ближайшие три года 16% компаний-«национальных чемпионов» планируют выход на IPO (Наталья Попова, первый зам. ген. директора компании «Иннопрактика», общественный омбудсмен в сфере защиты прав высокотехнологичных компаний-лидеров)
• Согласно опросу 2024-го года, 75% быстрорастущих технологических компаний рассматривают привлечение финансирования в трехлетней перспективе. При этом лишь 6% компаний рассматривают заемное финансирование, в то время как 55% ориентируются на частные инвестиции. Среди технологических компаний, участвующих в проектах «Национальные чемпионы» и рейтинге «ТехУспех», 16% планируют выход на IPO в ближайшие три года.
• В 2023 году «Иннопрактика» в партнерстве с Мосбиржей и Банком России запустила акселерационную программу «Биржевые чемпионы», которая вызвала большой интерес у быстрорастущих технологических компаний. В первый год в ней приняли участие 13% обладателей статуса «национального чемпиона». (Иннопрактика)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС с лета 2025?)
"+" ► Г. Греф: ключевая ставка может быть снижена до 15–16% в конце года (ТАСС)
"+" ► А. Новак, вице-премьер: Индикаторы показывают необходимость снижать ставки, необходимо уже переходить от управляемого охлаждения к, наоборот, нагреву экономики. Для этого нужно не пропустить тот момент, когда это нужно сделать (Интерфакс)
"+" ► А. Мордашов, председатель совета директоров «Северстали»: Дальнейшее продолжение политики по смягчению ДКП и снижению ставок принципиально важно для дальнейшего развития нашей экономики. Можно так затормозиться, охладиться, что не разогреться потом, и пора об этом серьезно думать. Это очень серьезные стратегические долгосрочные последствия. Снижение ставки ЦБ РФ на 1 п.п. серьезно не меняет ситуацию.
"+" ► Уверенность большинства участников совета директоров Банка России по денежно-кредитной политике, прошедшего 6 июня, в устойчивости дезинфляционных процессов и их достаточной скорости для возвращения инфляции к 4% в 2026 году, выросла. Участники совета отметили, что с учетом фактического роста цен с начала года инфляция в 2025 году может сложиться ближе к нижней границе апрельского прогноза Банка России (7-8%).
(резюме заседания, опубликованного ЦБ 20 июня) (Интерфакс)
"—" ► А. Ганган, директор департамента денежно-кредитной политики Банка России: Устойчивого тренда на снижение инфляционных ожиданий населения в последнее время не наблюдается. Показатель колеблется в диапазоне 13–14% в течение последних шести месяцев. Это фактор беспокойства для Банка России. ЦБ видит тренд на снижение инфляции, но этот тренд еще предстоит подтвердить.
► Объем мирового рынка IPO упал до девятилетнего минимума
Объем первичных размещений акций (IPO) с января по 17 июня 2025 г. во всем мире сократился на 9,3% в сравнении с тем же периодом 2024 г., до $44,3 млрд (Reuters по данным Лондонской фондовой биржи).
• Замедление активности эксперты связывают с возросшей неопределенностью в бизнесе из-за тарифов в США, повышенной волатильностью рынка и высокими процентными ставками.
• Объемы IPO в США упали на 12%, до $12,3 млрд, в Европе наблюдалось более резкое снижение — на 64%, до $5,8 млрд. Однако в Азиатско-Тихоокеанском регионе объем IPO в этом году вырос на 28%, до $16,8 млрд. (БКС Мир инвестиций)
---------------
Хроники IPO&IR в России и в мире: Станислав Мартюшев
wildberries.ru
Реклама
Попробуй Fructis SOS Восстановление Крем 10-в-1!
Крем SOS 10-в-1 с кератиновым комплексом восстанавливает 90% повреждений волос.
ПодключитьС подпиской рекламы не будет
Подключите Дзен Про за 159 ₽ в месяц
Комментарии
0 / 2500
Напишите что-нибудь —
ваш комментарий станет первым
Рекомендуем почитать
![2 минутыЭмитентВы подписаны · 3 дня назадУтренний IR-дайджестУтренний IR-дайджест 18.06.2026 SPO ► Озон Фармацевтика [OZPH], российский производитель воспроизведенных фармацевтических препаратов — проводят сбор заявок в рамках вторичного публичного предложения об. акций, до 19 июня, на "Московской бирже". Рассчитывают продать 5,0 … 7,5% уставного капитала (cash in). Цену SPO будет определят по результатам формирования книги заявок, она не должна превысить ₽48 за акцию. По итогам SPO доля акций компании в свободном обращении («free-float») может увеличиться до 15,3%...](https://avatars.dzeninfra.ru/get-zen_doc/271828/pub_68564f74a0413d11b3fd54f1_6856514a369fb75da02df50c/scale_1200)
Как использовать российские нейросети для работы?
Как использовать нейросети для заработка и оптимизации рутины. Бесплатный вебинар!
alfabank.ru
Реклама
Подробнее на сайте alfabank.ru
Документы, вакансии и контакты
Реклама•16+