Привет, друзья...
Мой подход к концентрированному инвестированию известен, видимо, уже всей стране. Кто-то разделяет такой подход, кто-то выступает категорическим противником. У каждого своё мнение и свой взгляд на этот счёт. Я стал гораздо терпимее в этом плане и прекрасно понимаю тех, кто хочет больше компаний в портфель.
Вопрос лишь в том, как сделать это максимально эффективно. Чтобы большее количество компаний не снижало общую прибыль портфеля.
Напомню...
Прибыль инвестора - дивиденды и только дивиденды.
Добавляя большое количество компаний в портфель, вы можете столкнуться с тем, что одна или несколько компаний из вашего портфеля либо вообще отменяют дивиденды, либо платят их периодически, либо их размер незначительный.
К примеру, добавляя в портфель Норникель, НЛМК, Северсталь, Газпром, вы можете существенно сократить свою общую прибыль. А наша прибыль - это эффект сложного процента и бесконечное реинвестирование дивидендов. Таким образом, мы можем существенно замедлить рост своего капитала.
Какой выход из этой ситуации вижу я?
Во-первых, добавлять только чисто дивидендные компании. Которые на протяжении всей своей истории регулярно платят дивиденды и постоянно их наращивают.
Во-вторых, доли дополнительных компаний могут быть низкими.
К примеру, 70% капитала у вас вложено в гарантов инвестиционного успеха, которые будут радовать своих акционеров дольше, чем солнце на небе.
30% Сбер
20% Лукойл
20% Татнефть
Остальные 30% капитала вы можете разбить на несколько более мелких, но эффективных и прибыльных компаний.
Это может быть 6 компаний по 5% от капитала.
Или даже множество компаний по 1-2% от капитала, если кому-то хочется иметь много компаний.
Пример портфеля...
Сбер 30%
Лукойл 20%
Татнефть 20%
Ленэнерго-преф 5%
Пермэнергосбыт 5%
Банк Санкт-Петербург 5%
НЛМК 5%
Северсталь 5%
Норникель 5%
Таким образом, вы можете добавить защитные отрасли, защитные активы, которые стабильно и регулярно увеличивают дивидендные выплаты, не имеют долгов и имеют денежную кубышку (Ленэнерго и Пермэнергосбыт).
А также добавить компании, которые проходят крупный инвестиционный цикл и находятся сейчас не в лучшей форме, но имеют большой потенциал (Северсталь, НЛМК, Норникель).
Фундамент портфеля у вас остаётся непоколебимым.
Но та же элекрогенерация может выручить в тот период, когда цены на нефть падают, да ещё и укрепляется рубль.
Нам нужны регулярные и максимальные дивиденды.
И мы должны подумать над тем, каким образом обеспечить максимальный денежный поток.
На своём закрытом канале я разбираю различные компании, делаю фундаментальный анализ и анализирую доходность компаний за предыдущие 20 лет.
Эта работа натолкнула меня на различные мысли. Оказывается, хороших компаний довольно много. Отличных нет, но хороших много. И, кто знает, кто принесет нам больше прибыли в следующие 20 лет...?
Напишите в комментариях, что вы думаете по этому поводу.
А. С. Тамбовцев