Смотрите, какая доходность получилась по фондам денежного рынка от разных управляющих компаний за полный 2024 г., а также за 3,5 месяца текущего года.
SBMM – УК Первая (от Сбера)
✔️Доходность за 2024 г. +18,25%
✔️Доходность с начала 2025 г. (3,5 месяца) +6,11%
LQDT – ВИМ Инвестиции (от ВТБ)
✔️Доходность за 2024 г. +18,35%
✔️Доходность с начала 2025 г. (3,5 месяца) +6,10%
AKMM – Альфа-Капитал
✔️Доходность за 2024 г. +18,05%
✔️Доходность с начала 2025 г. (3,5 месяца) +6,06%
TMON – Тинькофф Капитал
✔️Доходность за 2024 г. +18,23%
✔️Доходность с начала 2025 г. (3,5 месяца) +5,58%
В лидерах по доходности – фонд LQDT! Он, кстати, в лидерах ещё и по ликвидности, самые большие обороты именно по нему.
❗️А теперь самое интересное… Ключевая ставка в 2024 г. в начале года была на уровне 16%, а к концу года поднялась до 21%. Я рассчитала средний арифметический размер ставки за этот период, и у меня получилось значение 17,5%.
☝️Т.е. выходит, что при средней ключевой ставке в 2024 г. на уровне 17,5% абсолютно все фонды ликвидности показали доходность ВЫШЕ, чем это значение. Конечно, если учесть налоги и комиссии, то доходность фондов будет как раз примерно на уровне ключа.
👏А неполная текущая доходность за 3,5 месяца 2025 г. по всем фондам в районе +6%, что соответствует текущему уровню ключевой ставки, которая находится на 21%. И если ставку до конца года не изменят, то фонды дадут эту же доходность.
🏆Большое преимущество фондов ликвидности по сравнению с банковскими депозитами заключается в том, что через фонды вы получаете, по сути, плавающую процентную ставку, которая будет автоматически увеличиваться, если ставка продолжит расти (но и наоборот – такая же история).
✅В своём портфеле я нарастила долю LQDT до 26,8%
✅Облигации занимают 49,3%, долю не меняла
✅А вот доля акций сейчас составляет 23,7% (после коррекции рынка уменьшила её почти вдвое).
🔥На ближайшее время сохраняю вот такую структуру своего долгосрочного портфеля, а ещё начинаю вести спекулятивную часть портфеля, потому что какой рынок – такие и стратегии.
