Что такое торговля?
Торговля — это основа экономики, связанная с покупкой и продажей ценностей. Это могут быть товары, услуги или обмен между сторонами. На финансовых рынках активы называются финансовыми инструментами, такими как акции, облигации, валюты, опционы, фьючерсы, криптовалюты и др. Термин «трейдинг» часто относится к краткосрочной торговле, но на самом деле включает различные стратегии, такие как дей-трейдинг, свинг-трейдинг и торговля по тренду. Мы подробно рассмотрим эти стратегии позже.
Что такое инвестирование?
"Инвестирование — это вложение ресурсов, таких как капитал, с целью получения прибыли. Это может быть финансирование бизнеса или покупка земли для последующей продажи по более высокой цене. На финансовых рынках инвестирование подразумевает покупку активов с намерением продать их позже дороже. Основная идея — долгосрочное накопление богатства, часто измеряемое коэффициентом возврата инвестиций (ROI). В отличие от торговли, инвесторы придерживаются более пассивной стратегии, не беспокоясь о краткосрочных колебаниях цен, ориентируясь на фундаментальные факторы для поиска выгодных возможностей."
Оба термина, "торговля" и "инвестирование", связаны с финансовыми рынками, но у них разные цели и подходы.
1. Торговля (трейдинг):
- Определение: Торговля включает покупку и продажу ценностей (таких как товары, услуги, или финансовые инструменты) с целью получения прибыли. Финансовые инструменты могут включать акции, облигации, валюты, опционы, фьючерсы, криптовалюты и др.
- Стратегия: Торговля часто ассоциируется с краткосрочной торговлей, но включает и различные стратегии, такие как дей-трейдинг, свинг-трейдинг, и торговля по тренду. Она ориентирована на быстрые колебания рынка и требует активного управления и анализа.
- Цель: Основная цель — получение прибыли за короткий срок, используя краткосрочные изменения цен.
2. Инвестирование:
- Определение: Инвестирование — это процесс вложения ресурсов (например, капитала) с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Это может быть, например, финансирование бизнеса или покупка земли с расчетом на последующую продажу по более высокой цене.
- Стратегия: Инвестирование подразумевает покупку активов с намерением удерживать их на длительный срок. Инвесторы ориентируются на фундаментальные факторы и стремятся к долгосрочному накоплению богатства.
- Цель: Основная цель — рост капитала в долгосрочной перспективе, часто измеряемый коэффициентом возврата инвестиций (ROI). Инвесторы не беспокоятся о краткосрочных колебаниях цен.
Основные различия
- Горизонт времени: Торговля фокусируется на краткосрочных сделках, тогда как инвестирование направлено на долгосрочное накопление богатства.
- Подход: Трейдеры активно управляют своими позициями, пытаясь извлечь выгоду из краткосрочных рыночных движений, в то время как инвесторы придерживаются более пассивной стратегии, полагаясь на фундаментальный анализ и ожидая длительного роста стоимости своих активов.
- Риск и доходность: Торговля может быть более рискованной, но потенциально и более прибыльной в краткосрочной перспективе, тогда как инвестирование обычно предлагает более стабильную и прогнозируемую доходность в долгосрочной перспективе.
Выбор стратегии зависит от ваших предпочтений и целей. Вы можете начать с изучения рынков, а затем попробовать их на практике. Со временем вы сможете определить, какая стратегия лучше соответствует вашим финансовым целям, личным характеристикам и торговому стилю.
Что такое фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ (ФА) — это метод, который помогает определить реальную стоимость финансового актива, например, акции компании, валюты или криптовалюты. Чтобы понять, насколько актив стоит своих денег, аналитики изучают разные экономические и финансовые факторы. Эти факторы могут включать в себя состояние экономики, ситуацию в отрасли, в которой работает компания, и сам бизнес, связанный с этим активом. Аналитики используют различные индикаторы, которые помогают предсказать экономические изменения, чтобы выяснить, насколько справедлива цена актива.
Цель фундаментального анализа — понять, переоценен ли актив (то есть его цена слишком высока) или недооценен (то есть его цена слишком низкая). Эти выводы помогают инвесторам принимать решения о покупке или продаже актива.
Когда речь идет о криптовалютах, фундаментальный анализ может включать использование Data Science. Это наука, которая анализирует большие объемы данных, в том числе информацию, доступную в блокчейне (например, хешрейт сети, количество активных адресов, данные о транзакциях). Эти данные помогают аналитикам понять, как развивается сеть криптовалюты и какое влияние это может оказать на её стоимость.
Однако важно понимать, что фундаментальный анализ работает не так хорошо на рынке криптовалют, как на фондовом рынке или рынке форекс. Причина в том, что криптовалюты — это относительно новый класс активов, и пока нет универсального подхода к их оценке. Кроме того, цены на криптовалюты сильно зависят от спекуляций и настроений на рынке, а не только от экономических факторов. В будущем, когда рынок криптовалют станет более зрелым, возможно, появятся более точные методы для оценки их стоимости.
Что такое технический анализ?
Технический анализ отличается от фундаментального анализа своим подходом. Он основан на предположении, что поведение цен в прошлом может дать подсказки о том, как рынок будет двигаться в будущем. Вместо того чтобы выяснять реальную стоимость актива, технические аналитики изучают историю торговых данных, чтобы выявить торговые возможности.
Они анализируют такие аспекты, как изменение цены и объем торгов, различные графические паттерны и используют технические индикаторы для создания графиков. Цель технического анализа — определить, насколько силен или слаб рынок в данный момент.
Кроме того, технический анализ помогает управлять рисками, предоставляя структуру для анализа рыночной ситуации. Это делает процесс управления сделками более точным и измеримым, что особенно важно при принятии решений о том, когда входить или выходить из сделок. Некоторые технические аналитики могут использовать свои знания только для управления рисками, а не для активной торговли.
Этот метод применяется на всех финансовых рынках, в том числе на рынке криптовалют. Он особенно эффективен на криптовалютных рынках, где цены часто подвержены спекуляциям. Технический анализ помогает трейдерам ориентироваться на технические факторы, что позволяет им извлекать выгоду из этих колебаний.
Какой метод лучше и что выбрать новичку, зависит полностью собственный предпочтений, которые учитывают множество факторов. Ниже тезисно разберем основные моменты каждого из видов анализа:
Фундаментальный и технический анализы представляют собой два разных подхода к оценке финансовых активов, каждый из которых имеет свои цели и методы.
Фундаментальный анализсосредоточен на оценке реальной стоимости актива путем изучения экономических и финансовых факторов. Это включает в себя анализ макроэкономической ситуации, состояния отрасли и самой компании или актива.
Методы:
- Анализ макроэкономических условий и отраслевых тенденций.
- Оценка бизнес-модели и финансового состояния компании или актива.
- Использование опережающих и запаздывающих индикаторов макроэкономики.
- В криптовалютах анализ ончейн-метрик (например, хешрейт, количество адресов).
Цели:
- Определить, является ли актив недооцененным или переоцененным.
- Помочь инвесторам принимать долгосрочные решения на основе фундаментальных факторов.
Преимущества:
- Позволяет оценивать активы на основе их внутренней стоимости.
- Подходит для долгосрочных инвестиций.
Ограничения:
- Меньшая применимость к криптовалютам из-за отсутствия стандартных методов оценки и большого влияния спекуляций.
Технический анализ ориентирован на изучение исторических данных о ценах и объемах торгов для прогнозирования будущих движений рынка. Он не пытается определить реальную стоимость актива, а сосредоточен на анализе рыночных паттернов и трендов.
Методы:
- Анализ графиков цен и объемов торгов.
- Использование графических паттернов и технических индикаторов.
- Оценка силы и слабости рынка на основе исторических данных.
Цели:
- Прогнозировать краткосрочные движения цен и выявлять торговые возможности.
- Управлять рисками, предоставляя модель для анализа рыночной структуры.
Преимущества:
- Широко применим на всех финансовых рынках, включая криптовалюты.
- Полезен для краткосрочной торговли и управления рисками.
Ограничения:
- Меньше внимания уделяет фундаментальным факторам и внутренней стоимости актива.
- В криптовалютных рынках может не всегда учитывать спекулятивные факторы.
Сравнение
1. Фокус:
- Фундаментальный анализ: Оценка внутренней стоимости актива на основе экономических и финансовых факторов.
- Технический анализ: Прогнозирование будущих движений цен на основе исторических данных и графических паттернов.
2. Методы:
- Фундаментальный анализ: Исследование макроэкономики и внутренних данных компании.
- Технический анализ: Анализ графиков цен и объемов, использование индикаторов и паттернов.
3. Цели:
- Фундаментальный анализ: Долгосрочные инвестиционные решения.
- Технический анализ: Краткосрочные торговые стратегии и управление рисками.
4. Применимость:
- Фундаментальный анализ: Более применим к традиционным финансовым рынкам.
- Технический анализ: Эффективен на всех рынках, включая криптовалюты, особенно в условиях высокой спекуляции.
Это только малая часть того, что предстоит изучить начинающему трейдеру. Рынок всегда ассоциируется с высоким риском и по статистике 8 из 10 трейдеров теряют деньги. Чаще всего это связано с недостатком опыта, эмоциональные решения, неэффективные стратегии и высокие издержки на транзакции. Успех в торговле требует не только знаний и навыков, но и дисциплины, терпения и умения управлять рисками.
Следите за каналом, в следующих статьях мы с вами продолжим разбираться в этом вопросе вместе!
