Пара USD/CHF стремительно снижается под влиянием макроэкономической статистики из США и Швейцарии и достигает уровня 0.8716 на утро пятницы.
Экономика Швейцарии демонстрирует стабильность во втором квартале 2024 года. Индекс потребительских цен (ИПЦ) Швейцарии за июль в месячном выражении снизился на -0,2%, совпав с прогнозом аналитиков. В годовом выражении инфляция составила 1,3%, оказавшись ниже показателей инфляции Еврозоны и США, где соответствующий показатель составляет 2,6% и 3,0% соответственно. Темпы роста ВВП соответствуют ожиданиям. За 1 квартал ВВП Швейцарии вырос на 0,6% в годовом выражении, превысив прогноз 0,5%. Индекс ведущих экономических показателей Швейцарии от KOF за июль вышел на уровне 101,0, оказавшись ниже прогноза 102,6, но все еще выше ключевого уровня 100,0, что подтверждает благоприятную обстановку в экономике. Плавное развитие экономики, пусть и медленными темпами, уверенное снижение инфляции и показания ведущих экономических индикаторов укрепляют национальную валюту – швейцарский франк.
В свою очередь, американский доллар теряет позиции на этой неделе. Мощное снижение пары USD/CHF с отметки 0.8783 до 0.8716 обусловлено выходом негативных новостей по экономике США вчера. Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за июль составил 46,8, что оказалось ниже прогноза 48,8 и ниже важного уровня 50,0, который является индикатором развития или регресса в секторе. Индекс занятости в производственном секторе от ISM за июль также оказался ниже ключевой отметки 50,0 и составил 43,3, что было сильно ниже прогноза аналитиков 49,0. Таким образом, можно сделать вывод, что производственный сектор – основа экономики – испытывает затруднения в настоящий момент. Показатель GDPNow от ФРБ Атланты за 3 квартал составил 2,5%, что оказалось ниже прогноза 2,8% и ниже предыдущего значения 2,8%. GDPNow – это текущая оценка реального роста ВВП на основе имеющихся экономических данных за текущий измеряемый квартал. Снижение показателя говорит о том, что экономика развивается медленнее, чем ожидалось.
Благодаря публикации вчерашних новостей по экономике США, сильно изменились ожидания в отношении будущего процентных ставок ФРС. Участники рынка уже на 100% заложили снижение ставки в сентябре (согласно данным FedWatch Tool), но теперь возникает вопрос: на сколько базисных пунктов она будет снижена. Если день назад вероятность снижение ставки на 50 базисных пунктов составляла всего 11,8%, то на сегодняшний день она уже выше 25% и составляет 26,5%. Тем не менее, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов все еще лидирует и составляет 73,5%. На фоне роста ожиданий снижения ставки ФРС на большее количество пунктов курс американского доллара снижается.
Технический анализ
Долгосрочный тренд в паре нисходящий. В середине июля был пробит уровень поддержки 0.8890. Сегодня котировки USD/CHF достигли следующего уровня 0.8716. Пока эта поддержка не пробита, дальнейшее снижение остается под вопросом. При удержании отметки 0.8716 начнется восходящая коррекция, возможной целью которой будет уровень 0.8870. От уровня 0.8870 можно будет рассмотреть новые продажи по выгодным ценам.
В рамках среднесрочного нисходящего тренда инструмент достиг Целевую зону 2 0.8746 - 0.8724 на этой неделе. Вероятно, продавцы попробуют пробить эту область вниз. В случае успешного пробития и закрепления цены ниже следующей целью тренда станет Целевая зона 3 0.8526 - 0.8504. Ключевое сопротивление тренда смещается на уровни 0.8960 - 0.8937. Если в рамках коррекции эта зона будет достигнута ценой, то можно будет рассмотреть продажи по выгодным ценам с главной целью на минимуме текущей недели в области 0.8715.
Уровни сопротивления: 0.8870, 0.9020.
Уровни поддержки: 0.8716, 0.8565.
Не является инвестиционной рекомендацией. Статья выражает субъективное мнение автора. Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском потери капитала.
