Исторически сложилось так, что июль всегда был сильным месяцем для рынка криптовалют:
$BTC: средняя доходность 10,49% (за последние 5 лет)
$ETH: средняя доходность 19,20% (за последние 5 лет)
Настало ли время для того, чтобы прикупить альткоины? Я проанализировал 10+ точек данных, чтобы выяснить это👇
Несмотря на историческую силу июля, сомнения относительно недавних минимумов BTC сохраняются. Было ли $59k дном? Давайте оценим. В этой статье мы изучим:
a. Настроение рынка
b. Технический анализ
c. Сезонность
d. Цепочка
e. Ключевые мнения
Почему именно сентимент?
Опережающие изменения настроений означают опережающие изменения цен. Это связано с тем, что настроения часто отстают от позиционирования рынка.
Помните: "Покупайте, когда другие боятся, продавайте, когда другие жадничают".
Индекс страха и жадности
Недавно индекс страха и жадности зафиксировал свое самое большое падение за последние годы.
Он опустился на 21 пункт до отметки "Страх" в 30 баллов.
Это падение связано с новостями о том, что Mt. Gox готовится ликвидировать $8,5 млрд в $BTC.
Краткосрочный риск образования пузыря
Риск "пузыря" часто сигнализирует о переломных моментах на рынке.
В настоящее время краткосрочный риск "пузыря" для $BTC находится на самом низком уровне с тех пор, как $BTC стоил < $30 тыс.
Это указывает на значительный сброс спекулятивного интереса с максимумов Q1 2024.
Перезагрузка Memecoin Mania
Доминирование мемов - ключевой индикатор пузыря на рынке.
Во втором квартале произошло значительное снижение этого показателя, что свидетельствует о перезагрузке.
Этот сдвиг выгоден всем:
- Спекулянты получают новые возможности
- Инвесторы видят, что фундаментальные факторы вновь привлекают внимание
Индекс спекуляции
Отслеживая доминирование альткоинов по отношению к $BTC, этот индекс только что достиг самой низкой отметки с середины 2023 года.
Как правило, более низкие показатели свидетельствуют о капитуляции альткоинов и лучших возможностях для возврата инвестиций.
Перепроданность рынка
Посмотрим Tехнический Aнализ. 2D стохастический осциллятор выделяет экстремальные условия.
Недавнее давление на $BTC привело его к минимумам, которые наблюдались лишь 8 раз за более чем 9 лет.
Если вы выжили в этой кровавой бане и не ушли с рынка, значит, вы - легенда :)
Открытый интерес (OI) альткоинов
В то время как $BTC перепродан, как обстоят дела с альткоинами?
С точки зрения чистого позиционирования, альткоины зеркально отражают свою привлекательность в период с ноября 2022 года по июнь 2023 года.
Объем OI значительно снизился, что свидетельствует о заметном сокращении спекулятивного интереса.
Капитализация "других"
Исключая 10 лучших альтов по рыночной капитализации, в настоящее время мы находимся на критическом уровне поддержки.
Двойное дно здесь может означать сильный "бычий" потенциал для альтов.
Индикатор бычьего/медвежьего цикла
Согласно on-chain данным, настроение $BTC не было таким медвежьим с сентября 2023 года.
Эта метрика от cryptoquant сравнивает индекс PNL с его среднегодовым значением.
Сохраняется ли потенциальная возможность? Да, но немедленный разворот остается под вопросом.
Движения хедж-фондов
На прошлой неделе хедж-фонды резко сократили свою долю в $BTC.
За последние 20 торговых дней чистая экспозиция снизилась всего до 0,37, что является самым низким показателем с октября 2020 года.
Бычий июль - сезонные криптовалютные тренды
Исторически июль является переломным месяцем для криптовалют.
После типичного июньского спада $BTC неизменно восстанавливается в июле.
В 2013, 2018, 2020, 2021 и 2022 годах были отмечены высокие показатели, средняя доходность которых составила 18,9%.
В июле $ETH также демонстрирует отличные результаты: в среднем за последние 5 лет доходность составляет 19,20 %.
Он постоянно опережает среднюю доходность $BTC, составляющую 10,49 % за тот же период.
За пределами криптовалют - сезонный тренд
Июльский всплеск криптовалют совпадает с более широкими тенденциями в американских индексах.
Это говорит о широко распространенной закономерности в рисковых активах.
Первые 15 дней июля стали лучшим 2-недельным торговым периодом в году с 1928 года.
Запуск ETH ETF не за горами?
Компания VanEck приблизилась к запуску спотового $ETH ETF, подав 25 июня в SEC форму 8-A.
Этот важный шаг может привести к тому, что ETF начнет торговаться уже 2 июля.
Ведущий аналитик Bloomberg Eric Balchunas сравнивает этот стремительный прогресс с более ранним запуском ETF VanEck в $BTC, когда они подали заявку за 7 дней до начала торгов.
Стагнация рынка
Рост рынка альткоинов в настоящее время сдерживается низкой ликвидностью и высокой насыщенностью проектов.
Последние данные свидетельствуют о резком замедлении роста ликвидности стейблкоинов.
Для устойчивого роста необходимо восстановление ликвидности.
Ждет ли нас больше боли впереди?
Есть веские аргументы в пользу того, что рынок еще не видел достаточно боли.
Для "настоящей капитуляции" может потребоваться больше реализованных потерь от краткосрочных держателей.
Заключительные мысли
Аргументы в пользу скорого достижения дна убедительны:
Настроения восстановились, ключевые поддержки были пройдены, а июль обычно является сильным месяцем.
Возможно, мы близки к дну, но до разворота может пройти еще больше времени.
Что буду делать я
Ничего, просто hodl. Моя точка входа по битку $27К, по эфиру $1,8K поэтому я жду начала настоящей бычки, чтобы начать потихоньку фиксировать профит. В альтах у меня 16% портфеля и 2% в супер-рисковых инструментах типа копитрейдинга на Defi. Еще больше об инструментах и стратегиях, которыми я пользуюсь я рассказываю на своем канале Осторожный инвестор.
Специально для аудитории VC.ru я подготовил бесплатный интенсив по заработку на рынке криптовалют “Булран 2024-25”, который прошло уже 300+ человек. В нем я поделился своим 7-летним опытом, стратегией и принципами ведения портфеля. Переходите и изучайте.
Если обзор вам понравился, рекомендую посмотреть также вот эти статьи:
https://vc.ru/u/199126-kripto/1256100-blackrock-nacelilsya-na-solana-top-10-tokenov-s-potencialom-rosta-v-100x-kotorye-nelzya-propustit
https://vc.ru/u/199126-kripto/1180632-kak-zarabotat-4-mln-na-torgovle-memami-i-ne-lishitsya-rassudka-chast-1
https://vc.ru/u/199126-kripto/1159215-ne-propustite-top-5-proektov-gotovyh-potryasti-ekosistemu-base
Ссылка на статью: https://vc.ru/crypto/1267037-iyul-vremya-pokupat-altkoiny-razbor-trendov-bitkoina-i-efira-za-5-let
