Вы уже знаете, из каких акций отбирать претендентов для своего первого инвестиционного портфеля. Теперь расскажу как именно формировать инвестиционный портфель - какими принципами здравого смысла руководствоваться.
Собирайте портфель ради дивидендов
Существует только одна причина, из-за которой есть смысл покупать акции. Это - дивиденды. Акция даёт Вам право получать часть прибыли компании. Прибыль распределяется среди акционеров в виде дивидендов. Дивиденды - часть прибыли, которая приходится на одну акцию. Если у компании всё хорошо, то дивиденды она платит ежегодно. Бывает, что и чаще. Но если вдруг у бизнеса возникли проблемы, то прибыль потратят на решение проблем, тогда на дивиденды ничего не останется. Их не платят.
Если надо сравнить акции различных эмитентов, то надо сравнивать не по цене и даже не по размеру дивидендов. Надо сравнивать по дивидендной доходности. У какой акции выше дивидендная доходность, та и лучше. Статистику по дивидендной доходности различных эмитентов можно найти в интернете. Важную роль играет регулярность дивидендных выплат. Посчитайте среднюю арифметическую дивидендной доходности за пять последних лет. Этот показатель учитывает одновременно регулярность выплат дивидендов и их размеры.
Сравнивай этот показатель у различных эмитентов. Выгоднее всего покупать акции того эмитента, у которого выше средняя арифметическая дивидендной доходности за пять лет.
Котировки не имеют значения
Движение котировок акций не имеют значения для долгосрочного инвестора. Для Вас главное - дивиденды. Иногда возникает соблазн поспекулировать. Продать акции, потому что они падают, а затем откупить обратно побольше. Или продать от страха, что упадут ещё сильнее. Оба решения плохие. Падение котировок не характеризуют положение дел в компании. Падение котировок показывает, что большое количество людей хотят продать акции. Многие из продавцов - спекулянты, которые устроили против Вас психологическую атаку, чтобы выбить из Вас хорошие акции по низкой сцене. Нет гарантии, что Вы сможете потом откупить акции обратно по более выгодной цене, чем продали. Покупайте акции, которые имеют долгосрочные фундаментальные перспективы и высокую дивидендную доходность за пять последних лет. Такие акции будут приносить Вам дивиденды. И не Вас не будет волновать, что происходит с котировками.
Диверсифицируйте инвестиционный портфель
В портфеле желательно держать акции нескольких эмитентов. Примерно, 3-10. Больше нет смысла. Меньше - это уже не диверсификация. Смысл такой. Не все эмитенты заплатят дивиденды. Один заплатит много. 2-3 заплатят хоть что-нибудь. Остальные не заплатят. Через год эмитенты поменяются ролями. Ваш портфель опять принесёт Вам прибыль. Такая чехарда будет повторяться каждый год. Один и тот же эмитент не может несколько лет подряд платить высокие дивиденды. У него возникают проблемы, инвестиционные программы. Это будет отнимать деньги. Если у Вас в портфеле несколько эмитентов из различных секторов экономики, то их жизнь не будет синхронной. Например, Инарктика и Сбер - производство морепродуктов и банковская сфера, у этих компаний будут несовпадать отраслевые кризисы и инвестиционные циклы.
Сохраняйте баланс портфеля
На одного эмитента не должна приходиться слишком высокая доля инвестиционного портфеля. 50% - это уже предел здравого смысла. Желательно разделить портфель поровну между всеми эмитентами. Никто Вам не запрещает забить порфель одним-единственным эмитентом. Но в таком случае Вы должны понимать, что принимаете на себя повышенный риск. Повышенный риск получить низкий дивидендный доход от портфеля. Повышенный риск глубокой просадки портфеля. Принимайте риски осознанно.
Если случилось что-то неприятное, то потом не ругайте знакомого нам всем блогера, что он посоветовал Вам плохие акции в портфель. соблюдайте баланс портфеля, и тогда не придётся писать гневные комментарии в мой адрес)))
Не слушайте гур
Кто такой гуру? Это человек, который уверенно заявляет, что точно знает какие акции Вам надо покупать и по какой цене. Нет-нет. Я - не гуру. Я говорю лишь на какие акции стоит обратить внимание. А что покупать Вы определите сами. Покупайте такие акции, с которыми Вам будет нестрашно застрять как минимум на три года. Меня, например, успокаивают акции компании "Инарктика". Она производит продукты питания. С ними можно хоть сто лет сидеть. Спрос на продукты питания никуда не денется и сохранится навсегда до тех пор, пока основной биологической потребностью человека останется желание пожрать. Если Вас успокаивают другие рассуждения, то покупайте акции в соответствии со своими представлениями о жизни. Если Вы приняли инвестиционное решение сами, самостоятельно обеспечили своему портфелю диверсификацию. И сбалансировали портфель так, чтобы он был равномерным по содержанию ценных бумаг, то с таким портфелем Вам будет комфортно. Вас не будут пугать падения котировок. Не будут пугать низкие дивиденды отдельных эмитентов. Никакой гура Вам такой портфель не соберёт. Сами. Всё сами.
Теперь Вы знаете из каких акций выбирать претендентов в инвестиционный портфель. Знаете общие принципы в соответствии с которыми надо формировать инвестиционный портфель.
В следующей статье я расскажу что делать, когда инвестиционный портфель собран. Как за ним ухаживать, как им управлять.
Завтра я опубликую завершающую четвёртую статью цикла.
Напоминаю, что помимо перечисленных творческих достижений у меня есть ещё один повод для гордости. А именно, телеграм-канал "Лента финансовых новостей". Здесь я собираю только значимую информацию для долгосрочных инвесторов, для любителей фундаментального анализа и для адептов дивидендной стратегии.
