Для начала инвестирования необходимо обратиться в брокерскую компанию и открыть специальный счет, через который можно будет совершать операции на фондовом рынке.
Однако перед этим стоит определиться, какой из них предпочтительнее — обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. В нашем материале можно узнать, какие плюсы и минусы имеются у каждого из этих инструментов, а также по каким критериям выбирать подходящий счет для себя.
Брокерский счет представляет собой специализированный счет для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Этот счет необходим для осуществления операций купли-продажи различных финансовых инструментов как на российских, так и на зарубежных биржах. На брокерский счет перечисляются средства для проведения сделок, а также на него поступают доходы от этих сделок. Вместе с брокерским счетом создается депозитарный счет (или счет депо), на котором хранятся все активы и ведется учет всех проведенных сделок.
Брокерские счета могут быть индивидуальными или совместными в зависимости от числа владельцев. В России разрешено открывать только индивидуальные брокерские счета, в то время как в США совместные счета популярны и их открывают супруги, партнеры и друзья.
Существует два вида брокерских счетов в зависимости от вида сотрудничества с брокером: счета без доверительного управления, когда инвестор самостоятельно совершает сделки, и счета с доверительным управлением, когда управление средствами инвестора поручается профессиональному портфельному менеджеру.
Преимущество брокерского счета заключается в том, что он предоставляет доступ к инструментам, которые могут принести потенциально высокую доходность. При диверсификации портфеля инвестор может получать доходы в виде дивидендов по акциям, купонов по облигациям и прибыли от продажи ценных бумаг, если их цена выросла.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) является специальным брокерским счетом, доступным резидентам Российской Федерации, включая граждан и резидентов-иностранцев, который обеспечивает льготный налоговый режим. Через ИИС можно проводить операции на фондовом рынке, аналогично обычному брокерскому счету, при этом получая налоговые преимущества.
Главная цель ИИС заключается в стимулировании населения к накоплению средств. Инвестор, использующий ИИС, получает налоговые льготы от государства, но при этом ограничен в выводе средств на определенный срок.
До января 2024 года существовали два типа ИИС:
- Тип А предоставлял владельцу счета возврат 13% от суммы, внесенной на счет, с максимальным вычетом в размере до 52 000 рублей в год. Это означает, что максимальная сумма, которую можно было получить в год, составляла 400 000 рублей, и не превышала общей суммы НДФЛ, уплаченной инвестором в том же году. При налоговой ставке 15%, сумма вычета могла достигать до 60 000 рублей в год.
- Тип Б освобождал инвестора от налога на весь доход от ценных бумаг за период от трех лет. При этом лимит на взнос составлял 1 миллион рублей в год. Все доходы с этой суммы на ИИС не облагались налогом.
С января 2024 года можно открывать только ИИС третьего типа (ИИС-3). Этот новый тип счета должен заменить ИИС типа А и типа Б. Счета старых типов остаются действующими, но открывать их уже нельзя.
ИИС-3 позволяет владельцам сразу получать две налоговые льготы:
- Вычет на взнос, который позволяет вернуть 13% от суммы внесенных в счет средств в течение года. Максимальный размер вычета составляет 52 000 рублей в год, как и в случае с ИИС типа А. При повышенной ставке НДФЛ (15%) максимальная сумма вычета также может достигать до 60 000 рублей в год.
- Вычет на доход, который позволяет не уплачивать налог с дохода от покупки и продажи ценных бумаг (акций, облигаций, паев инвестиционных фондов) на бирже. Также предполагается, что это правило будет действовать и для драгоценных металлов в обезличенной форме. Максимальная сумма доходов, освобождаемых от налога, составляет 30 миллионов рублей.
Таким образом, ИИС третьего типа совмещает налоговые льготы индивидуальных инвестиционных счетов типа А и типа Б с некоторыми ограничениями. Минимальный срок хранения средств на ИИС-3 для получения льгот зависит от даты открытия счета.
ИИС и брокерский счет: достоинства и недостатки
Каждый счет - Индивидуальный инвестиционный счет и брокерский - обладает своими преимуществами и недостатками. Одним из основных плюсов ИИС является возможность налоговых льгот. Новый тип Индивидуального инвестиционного счета, ИИС-3, предусматривает сразу две льготы: налоговый вычет в зависимости от внесенной суммы и освобождение от уплаты НДФЛ с дохода.
Однако для инвесторов, у которых ценные бумаги хранятся на брокерском счете, также предусмотрен вычет по НДФЛ при условии владения активами три года и более. Максимальная сумма прибыли, с которой можно не платить налоги в каждом налоговом периоде, составляет 3 миллиона рублей, умноженных на количество лет владения активом.
Одним из основных недостатков ИИС является невозможность вывода средств без утраты льгот до окончания срока действия счета, отмечает ведущий аналитик Экспобанка Роман Белевский. Все налоговые вычеты доступны только при соблюдении этого условия.
В настоящее время открыть ИИС нового типа можно на срок от пяти лет, и в дальнейшем минимальный срок будет постепенно увеличиваться до десяти лет. Минимальная продолжительность хранения средств на ИИС-3 для получения налоговых льгот зависит от даты открытия счета.
С помощью ИИС-3 нельзя торговать иностранными ценными бумагами. Также невозможно покупать и продавать депозитарные расписки на акции российских компаний с иностранной регистрацией (за исключением бумаг иностранных эмитентов, зарегистрированных в государствах-членах ЕАЭС - Белоруссии, Армении, Казахстане и Киргизии).
Руководитель проектов ИК "Велес Капитал" Валентина Савенкова отмечает, что еще одним недостатком ИИС нового типа по сравнению с брокерским счетом является невозможность получения доходов по ценным бумагам (купонов по облигациям и дивидендов по акциям) на банковский счет. Все доходы по активам, приобретенным на ИИС, перечисляются только на ИИС и не могут быть выведены до закрытия счета.
Руководитель отдела развития продуктов УК "Альфа-Капитал" Анна Гондусова обращает внимание, что снять деньги с ИИС можно в любой момент, при этом продолжительность хранения средств влияет на возможность получения льгот. Если денежные средства потребуются срочно, их снятие с ИИС может повлечь за собой штрафные санкции.
Кому подходит ИИС
ИИС подходит физическим лицам, являющимся налоговыми резидентами России - гражданам и резидентам-иностранцам. По мнению Гондусовой, ИИС подходит любому работающему человеку или получающему доходы, облагаемые НДФЛ по ставке 13-15%.
Лучше всего ИИС подходит для долгосрочных инвестиций. Например, если инвестор планирует отложить средства на пенсию и готов не снимать получаемый доход в течение нескольких лет, ИИС может быть более выгодным, чем брокерский счет, благодаря возможности получения дополнительного дохода в виде налогового вычета в размере 13% от внесенной суммы на счет (до 52 000 рублей в год).
Различия между ИИС и брокерским счетом
Приведем различия брокерского счета и ИИС.
Брокерский счет:
- Минимальный срок действия счета: не ограничен.
- Количество счетов: не ограничено.
- Налоговый вычет от суммы взноса: нет.
- Освобождение от НДФЛ: при владении акциями в течение трех лет и более.
- Возможность частичного вывода средств: не ограничена.
- Вывод доходов: не ограничен.
- Ограничения на инвестиционные инструменты: нет.
ИИС-3:
- Минимальный срок действия счета: от 5 лет (для получения налоговых вычетов).
- Количество счетов: до трех включительно.
- Налоговый вычет от суммы взноса: вычет на взнос — 13% (15%) от суммы взноса, до 52 000 рублей (60 000 рублей) в год.
- Освобождение от НДФЛ: на весь период для дохода до 30 млн рублей.
- Возможность частичного вывода средств: не предусмотрена (только при закрытии счета).
- Вывод доходов: в конце срока действия договора.
- Ограничения на инвестиционные инструменты: запрет на покупку иностранных ценных бумаг и акций российских компаний с иностранной регистрацией.
Что выбрать: брокерский счет или ИИС
Главным критерием выбора между брокерским счетом и ИИС сейчас является инвестиционный горизонт, на котором инвестору не потребуются денежные средства, зачисленные на счет, говорит Савенкова.
ИИС подходит для долгосрочного портфеля, достижение которым инвестиционных целей предполагается на горизонте, превышающем минимальный срок открытия счета, добавляет Зварич. ИИС подходит для накоплений на старость, обучение детей и на другую долгосрочную цель, поясняет Гондусова.
Если возможна ситуация, при которой денежные средства со счета понадобятся ранее чем через пять лет, предпочтительнее открыть брокерский счет, отмечает Зварич. От выбора брокерской компании будут зависеть комиссия за брокерское обслуживание, удобство приложения для управления портфелем, наличие дополнительных услуг (аналитическая поддержка, консультационное или доверительное управление и т. д.), добавляет он.
Те, кто не разбирается в инвестициях, могут выбрать готовую стратегию инвестирования у управляющих компаний, отмечает Гондусова.
Для обычного брокерского счета нет ограничений на использование тех или иных инвестиционных инструментов, а также нет ограничений по выводу денежных средств, напоминает Белевский. Но брокерский счет менее выгоден, чем ИИС, в случае владения ценными бумагами длительное время, продолжает он. Поэтому основный критерий, на который инвесторам следует обращать внимание, — это наличие свободных денежных средств, которые можно вложить на длительный срок, заключает аналитик.
Брокерский счет можно открыть в дополнение к ИИС. В идеале ИИС и простой брокерский счет следует комбинировать, соглашается Савенкова. «Короткие деньги» и капитал, предназначенный для получения регулярного пассивного дохода, можно инвестировать через брокерский счет, а долгосрочные накопления — через ИИС с использованием обеих доступных налоговых льгот.
