Хотелось бы начать с главного - мнение большинства!
Альфа-Банк и SberCIB дали свои прогнозы по целевой стоимости акций, это 22 и 20 руб соответственно. Также недавно, в интервью, совладелец и первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский, озвучил, что банк планирует направить 30% от чистой прибыли на дивиденды (Текущая дивидендная политика предполагает выплату от 25% до 50% прибыли, не реже раза в год).
Одним из главных стимулов роста остаются дивиденды и хороший отчет за 9 мес. 2023 года. Как рассказал в интервью Хотимский, приоритетом для компании является рост занимаемой доли рынка (на данный момент ~2%). Потенциал для роста компании значительный.
Если с долгосрочной перспективой все понятно, то на что обратить внимание сейчас, особенно на фоне такого бурного роста за последние несколько дней (в пике рост составлял более 22%).
Основной идеей покупки нами акций Совкомбанка (по мимо вышеуказанных фундаментальных данных), была в первую очередь техническая картина (озвучивали в посте: https://t.me/tradersgroup_pro/5602), которая показывала определенный всплеск интереса покупателей.
Но с чем был связан такой интерес в моменте?
Тут хочется отметить один интересный факт, на который почему-то многие не обратили внимание. Дочерняя компания банка "Совкомбанк Факторинг" имеющая долю 6% в активах самого банка, 25 января открыла книгу заявок на дебютный выпуск облигаций объемом 500 млн рублей, спрос на которые превысил размещение более чем в 4 раза (более 2 млрд руб.). Ссылка на новость (https://sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/spros-na-obligatsii-sovkombank-faktoring-previsil-predlozhenie-v-4-raza?utm_referrer=https%3A%2F%2Fwww.yandex.ru%2F). Для сравнения сам банк выйдя на IPO привлек 11,5 млрд рублей.
За несколько дней до начала приема заявок, 23 и 24 января мы увидели всплеск объемов и рост акций в моменте более чем на 12%, возможно кто-то воспользовался инсайдерской информацией о повышенном спросе на размещении облигаций на премаркете. Кстати, данный выпуск облигаций был доступен даже не квалифицированным участникам рынка, но как пишет сам банк -
При определении аллокаций приоритет отдавался заявкам тех инвесторов, которые изъявили желание участия в выпуске на этапе премаркетинга.
Далее необходимо было дождаться более внятной технической картины, так как покупать вдогонку мы не хотели.
Какой сценарий ожидает наша компания?
В моменте акции перегреты с технической стороны, необходимо дождаться коррекцию или длительную остановку. Долгосрочно акции выглядят перспективно. Фундаментально стоит обратить внимание на годовой отчет банка по МСФО и заседания совета директоров по дивидендной политике. Все остальные ожидания уже учтены в цене.
