В текущих экономических условиях инвесторы сталкиваются с необходимостью адаптации стратегий к меняющейся ситуации на финансовом рынке. Банки постепенно снижают ставки по краткосрочным вкладам, хотя средняя доходность по депозитам топ-10 банков остается на уровне около 20% годовых. Это создает предпосылки для перетока средств из банковского сектора в фондовый рынок.
Эксперты рекомендуют формировать диверсифицированный "всепогодный" портфель, сочетающий различные классы активов. В акционной части стоит обратить внимание на лидеров отраслей с низкой долговой нагрузкой: Сбербанк, Московскую биржу, X5 Group, Полюс, НЛМК, Северсталь, Норникель, Фосагро, Озон, Черкизово, Яндекс и Ozon. Такой набор обеспечивает хорошую диверсификацию по секторам экономики.
Облигационный блок портфеля может включать бумаги компаний с устойчивым финансовым положением. Интерес представляют замещающие облигации Газпрома , Атомэнергопрома . При слабом рубле стоит рассматривать валютные инструменты, но с учетом кредитного рейтинга эмитентов.
Отдельного внимания заслуживают дивидендные истории. Яндекс, например, планирует выплатить 80 рублей на акцию, хотя дивидендная доходность около 2% выглядит скромно для компании роста. Сбербанк демонстрирует более привлекательную дивидендную доходность при устойчивой структуре заёмщиков.
При формировании портфеля важно помнить о балансе между потенциальной доходностью и рисками. Избыточная диверсификация может снизить общую доходность, но поможет сохранить нервы в периоды волатильности. Также стоит учитывать возможность изменения макроэкономической ситуации и быть готовым к различным сценариям развития событий.
Текущая ситуация на рынке создаёт как риски, так и возможности для инвесторов, способных грамотно сбалансировать свой портфель и адаптироваться к новым условиям.