В прошлом году управляющий хедж-фондом Билл Акман, возможно, стал более известен как борец за культуру в твиттере (ныне X), а не как отчаянный инвестор. Однако, в то время как он по несколько раз в день публиковал сообщения в социальной сети, рассуждая о различных теориях заговора, а также выступая против многообразия в студенческих городках, хедж-фонд Экмана Pershing Square продолжал зарабатывать деньги.
Акман, который владеет 21% Pershing Square Holdings и сверх того получает гонорары за инвестиционные результаты хедж-фонда, судя по оценкам различных СМИ, заработал в 2023 году не менее $600 миллионов. Согласно документам фонда, в 2023 году его доходность составила 26,7% после вычета комиссионных. Для сравнения, общая доходность индекса S&P 500 составила 26,3%.
Зачастую менеджеры, которые отвлекаются на сторонние, не связанные с финансами вопросы подвергаются нападкам со стороны инвесторов, которые опасаются, что размытие фокуса приведет к худшим результатам. Однако в некотором смысле Акман сохраняет гибкость. В 2022 году он назначил своего давнего партнера Райана Исраэля главным инвестиционным директором фирмы.
Лучший результат пришелся на сеть закусочных Chipotle Mexican Grill. Компания является второй по величине позицией хедж-фонда и выросла на 64% в 2023 году. Сейчас её акции сейчас стоят в 4,5 раза больше, чем Pershing Square первоначально заплатил за них в 2016 году.
Следующей по эффективности стала Alphabet, материнская компания Google. Она стала третьей по величине инвестицией Pershing Square после того, как её форвардные свопы были конвертированы в акции в третьем квартале. Акции в портфеле хедж-фонда выросли примерно на 60% в 2023 году, хотя фирма не владела Google весь год.
Другими акциями Pershing Square, которые принесли доход в течение года были акции Hilton Worldwide Holdings - 41%, Lowe's Companies - 21% и Restaurant Brands -17%.
Единственным проигрышем стала ставка на повышение процентных ставок в августе, на которую он задействовал весомую долю капитала. По словам Акмана, эта короткая позиция стоила фонду $200 млн. К середине октября инвестор сделал пост в X, что он закрыл короткую позицию, потому что "в мире слишком много рисков, чтобы ставить на снижение стоимости облигаций при текущих ставках".
В то время как все акции в портфеле Pershing Square продемонстрировали рост, те, в которых лично Акман принимал наибольшее участие, показали худшие результаты. Например, Акман входит в совет директоров Universal Music Group, которая является крупнейшей позицией Pershing Square с долей около 25% по состоянию на конец 2022 года. Акции были одними из отстающих, прибавив в 2023 году всего около 8%.
Если информация была интересна, просим поддержать статью лайком и подписаться на блог👍
А еще больше про инвестиции можно узнать подписавшись на наш телеграмм канал
#Акман #инвестиции #акции #облигации #биржа #финансы #брокер #хеджфонд #деньги #капиталисты #капитал #доходность