Эксперт рассказал, как новые финансовые условия отразятся на деловом климате России, почему Центральный банк России пошел на «закручивание гаек», а также какую выгоду можно получить от увеличения ставки каждому.
Ключевая ставка в стране с понедельника поднимается до 15%. Такое решение в пятницу, 27 октября, принял Совет директоров Банка России. Как отметили, в ЦБ, это связано со значительным усилением инфляционного давления, высокими инфляционными ожиданиями, а также значительными темпами роста кредитования в стране. О том, каковы последствия решений Регулятора для экономики РФ, и какие глобальные причины могли на них повлиять, порталу «ЯСНО» рассказал экономист, глава инвестиционно-консалтинговой группы «РЕНОМЕ» Андрей Филипповский.
Повышение ключевой ставки в России в октябре 2023: бизнесу станет сложнее
«В первую очередь повышение ставки скажется на банковском кредитовании. После решения ЦБ банки будут вынуждены поднять свои ставки для клиентов.
Соответственно, предложения по кредитам станут дороже в обслуживании. А это отразится на проектном финансировании. То есть на инвестпроектах, которые реализуются за счёт кредитных средств.
Сейчас акцент надо будет делать на различных государственных программах. Таких, как, к примеру, промышленная ипотека. Здесь разницу между коммерческой ставкой и той, по которой выдаются кредиты, субсидируемые государством. Сейчас вопрос в том, увеличится ли размер субсидий или нет. Последнее сделает данный вид кредитов менее доступным для бизнеса.
В то же время, можно смело прогнозировать, что предприниматели станут меньше брать займы в коммерческих банках по новым ставкам, которые они будут вынуждены поднять. Это уменьшит прибыль финансовых организаций и осложнит работу бизнеса. Многие коммерсанты просто не потянут кредиты под 20-25%.
Особенно сложно будет мелкому бизнесу, включая сегменты общепита и аренды коммерческой недвижимости, а также сферу услуг. Также происходящее нанесет удар по строительной отрасли. У предпринимателей будет финансовая нагрузка гораздо выше. А окупаемость новых проектов заметно увеличится.
Добавлю, что также повышение ставки частично отразится на себестоимости целого ряда товаров. В основе работы многих компаний заложена бизнес-модель с привлечением финансирования на производственные расходы. Те, кто не сможет от нее отказаться, будут вынуждены поднимать цены, чтобы не обанкротиться.
В этой ситуации потребуется дополнительная помощь со стороны государства для сглаживания негативных эффектов от повышения ставки».
Повышение ключевой ставки в России в октябре 2023: ситуация с ипотекой
«Что касается ипотеки, то ее условия не изменятся для действующих плательщиков. Однако ситуация отразится на тех, кто только собирался ее брать или кто подал заявку, но еще не получил одобрение от банка. Теперь им придется заключать договор на новых условиях и платить больше.
Да, у нас есть госпрограммы для получения ипотеки на льготных условиях. Сейчас вопрос, изменятся ли они или останутся на прежнем уровне. Возможно, сейчас потребуются дополнительные меры поддержки от государства для граждан, которые не могут себя обеспечить жильём, и вынуждены обращаться за ипотекой».
Повышение ставки в России: кто останется в выигрыше
«Впрочем, в этой ситуации будут и те, кто сможет получить дополнительную прибыль. Речь о гражданах, которые имеют значительные запасы наличности на руках.
Им стоит задуматься о том, чтобы сейчас сделать банковские вклады. Ведь проценты по банковским депозитам тоже увеличатся, делая вклады более доходными».
Повышение ставки в России в октябре 2023: причины за границей
«Сейчас Центробанк объясняет необходимость повышения ставки борьбой с витком инфляции. На мой взгляд, на экономическую ситуацию в стране негативно влияют внешнеполитические причины.
Мы видим, что, несмотря на санкционное давление экономика России остается устойчивой. Бюджет получает поступления с налогов от высоких доходов нефтяников и газовиков. У нас отлично налажен параллельный импорт.
Так что вопрос не столько в экономических санкциях самих по себе, сколько в негативном политическом влиянии крупных недружественных стран, из-за которого происходит ослабление рубля и рост инфляции. Подчеркну, что эти процессы имеют не столько экономическую, сколько политическую природу. А власти страны, в том числе и Центробанк, вынуждены бороться с этим имеющимися у них инструментами, включая повышение ставки».
