16 октября 2023 года, на новости вызвавшей резкий рост ВТС (оказавшейся в последствии фейковой), я успел спроектировать, но не успел собрать сделку под идею продолжение ценового роста ВТС и роста волатильности опционов декабрьской серии. В опубликованной тогда статье мы решили за этой модельной конструкцией последить и побороться за нее и за наши USDT. Выглядела конструкция на момент сборки так:
Новость была опровергнута очень быстро, и цена ВТС застыла на некотором уровне, на котором остывает и до сих пор.
Хотя нет, некоторый «шевележ» на «азиатской» сессии присутствует, но на моем любимом опционном масштабе на 4H это «ни о чем». Ну да ладно.
Сегодня, через несколько часов, на бирже АЕ пройдет экспирация опционных контрактов серии 20 октября 2023 года. Наша сделка целиком сейчас выглядит так:
Но так, она уже не будет выглядеть никогда. В состав нашей конструкции входят деривативы трех опционных серий – 20.10.23, 03.11.23, 29.12.23.
Давайте взглянем на наш купленный опцион кол страйка 27 000.
Напомню, что покупали мы его уже в деньгах, для того что бы «приподнять» правую часть нашей изначальной конструкции. Соответственно за разницу между ценой страйк опциона в деньгах и ценой фьючерса на индекс ВТС биржи АЕ мы заплатили при покупке, кроме этого мы заплатили за временную стоимость опциона, поскольку остаток серии был уже короткий и опцион был в деньгах, заплатили мы не так уж и много, но вола этого ближнего опциона успела уже подскочить, у коротких серий это все очень быстро происходит.
Сегодня до экспирации, цена ВТС существенно не изменится (с огромной степенью вероятности), и наш опцион экспирируется в деньгах. По правилам установленным на бирже АЕ, произойдет поставка базового актива, и у нас вместо 17 купленных опционов колл окажется 17 купленных по учетной цене 27 000 USDT фьючерсов на индекс ВТС.
Основная часть сегодняшней торговой сессии скорее всего тоже пройдет без резких ценовых движений, учитывая что впереди столь же тихие выходные, давайте дождемся начала торгов на американских биржах и взглянем на нашу конструкцию, и подумаем как ее модифицировать к нашей пользе.
Увидимся, следите за продолжением.