Снова статья про доходность акций. Только на этот раз я решил автоматизировать процесс сравнения. Для этого просто воспользуюсь сервисом по учету инвестиций "Изи-инвест".
Обычно я просто загружаю в этот сервис отчеты брокера и все сделки загружаются автоматически. Но у этого сервиса есть функция ручного ввода сделок. Именно этой функцией и решил воспользоваться.
Сначала хотел сравнить доходность обычных и префов акций Сбера за последние 10 лет, но в этом сервисе по учету инвестиций расчет дивидендов возможен только с 2017 года. В общем, с этой даты и будет идти расчет и сравнение.
А именно с 03.01.2017 года.
Представим, что мы 3 января 2017 года наконец-таки пришли в себя после новогодних праздников и взбрело нам в голову купить акций Сбербанка. Так как новогодние праздники мы "неплохо" отметили, мы начали долго раздумывать над тем какие именно акции купить - обычные или префы.
Выпив 3 литра огуречного рассола, мы решили купить и тех и тех, на одинаковую сумму.
Начали с покупки обычных акций Сбербанка. Купили их ровно 100 штук по цене 180,12 рублей за одну штуку. Ну какая была цена в тот день, по такой и купили. Потратили на это 18 012 рублей.
После этого долго считали и думали сколько нужно купить привилегированных акций Сбера, чтобы получилась примерно такая же сумма. Взяв калькулятор, поняли, что для этого нам нужно купить 131 акцию, чтобы по сумме вышло примерно также как и на обычные акции.
В общем, купили мы 131 акцию префов Сбера по цене 136,59 рублей и потратили при этом несколько меньше денег, чем на покупку обычных акций. А именно мы потратили 17 893,29 рублей.
Совершив эти две сделки, мы смекнули, что нужно было брать сразу только префы, так как они дешевле и дивидендов по ним получать можно больше.
В общем, купили, что называется, этих акций и забыли про них. Пошли дальше праздновать новый год. Продолжили праздновать все это дело до старого нового года, и вообще забыли про свои покупки акций. А вспомнили про то, что покупали акции в далеком 2017 году только сейчас, в 2023, когда нам задержали зарплату.
Вспомнили и решили заглянуть в брокерское приложение и посмотреть что там осталось то вообще от наших акций. Посмотрели и удивились, - оказалось, что акции то подросли за это время, и еще нам накапало кое что за счет дивидендов.
В общем, вот какие у нас результаты по обычным акциям Сбера:
За 6 лет, 9 месяцев и 14 дней наши 18 тысяч превратились почти в 27 тысяч. Сама акция выросла почти на 50%, да еще и чистыми (с учетом налогов) дивидендами мы получили 8 387 рублей.
В общем, на 95% мы в плюсе.
Теперь же посмотрим на результаты по префам Сбера:
Посмотрели и были приятно удивлены, оказывается, что префы действительно показали лучшую доходность. Наши 18 тысяч превратились в 35 тысяч, так как префы догнали по стоимости обычные акции и их рост составил почти 97%. А еще и дивидендов накапало больше, чем у обычных акций, чуть ли не 11 тысяч. Доходность относительно вложений 158%.
Вот вам и сравнение доходности обычных и привилегированных акций Сбербанка. Как видно, префы выиграли.
Но это не все. Давайте представим, что мы после покупки этих акций в 2017 году не забыли про них, а прекрасно помнили и реинвестировали дивиденды.
Для этого буду просто брать цену отсечки и на сумму дивидендов покупать новых акций (вводить вручную сделки на сервисе).
На самом деле дивиденды не приходят сразу же после отсечки. Для того, чтобы они поступили на счет, может пройти и две недели. Но у меня будет вот так - докупки в день отсечки и по цене отсечки.
На самом деле, если реинвестировать недели через две после отсечки, когда поступят дивиденды, то цены можно поймать и более низкие, так как дивидендный гэп, во время которого падают цены, может быть и дольше двух недель.
Но просто для того, чтобы смоделировать ситуацию, подойдет и такой подход - реинвестирование в день отсечки и по цене отсечки.
В общем, смотрим на результаты. Сначала по обычным акциям Сбера.
Вот что по сделкам:
Вот как платились дивиденды:
А вот, что в совокупности:
Теперь же посмотрим на результаты по префам Сбера.
Вот что по сделкам:
Вот как платились дивиденды:
А вот, что в совокупности:
Комментарии, как мне кажется, тут излишне. Без них понятно, что префы выигрывают.
Ну и в целом, видно какую доходность за это время показали акции Сбера. Тут правда не учитывается комиссия, но все же.
И еще, прекрасно видно как увеличивает капитал реинвестирование дивидендов. Это и есть работа сложного процента. Если бы еще и докупаться акциями, когда они подешевле, то это бы только увеличило доходность.
Кстати, в этом расчете я докупал столько акций, сколько хватало с дивидендов на день покупки. Те деньги, которые оставались не потраченными, были потрачены в следующем году, во время очередного реинвестирования дивидендов.
В общем, если смотреть на результаты за прошлые годы, то видно, что выгоднее было выбрать привилегированные акции Сбера, а не обычные. Если стратегия дивидендная, подразумевающая покупку акций без особых продаж, для получения дивидендов, то префы выигрывали.
Но так было в прошлом, когда префы были дешевле. Как уже было сказано в статье выше, сейчас цены на акции сравнялись. Поэтому, нужно смотреть, что дешевше на день покупки, если есть цель продолжать инвестировать в акции Сбербанка.
Кстати, обратите внимание на XIRR доходность префов и обычных акций. Тоже показательно.
Также, не стоит забывать о диверсификации. Сбер это хорошо, но он все же не является панацей надежности и доходности. Вчера буквально опять какие-то новости пошли, что готовят возмещение "прощенных" ранее вкладов. Если бремя возмещения переложат на Сбер, то ему, думаю, поплохеет.
Это (возмещение) пока так, - еще не решено, но тут близится весна следующего года, поэтому ожидать можно и подобных решений.
Ну не суть. Суть в том, что префы в прошлые периоды оказались доходнее обычных акций Сбера.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.