Приветствую всех.
Вчера я высказал свое мнение о первом производители продуктов - Инарктике, но при этом упомянул, что хочу так же добавлять РусАгро.
ГК «Русагро» — крупнейший агрохолдинг в России, занимает лидирующие позиции в 4 направлениях: растениеводстве, производстве масла, сахара и мяса.
Дивидендов нет, но они нас ждут
Как заявил в своем выступлении Алексей Кульчицкий
«Русагро» сохраняет приверженность дивидендной политике, которая не менялась,
т. е. 50% на выплату как было, так и есть. Сейчас компания не имеет возможности делать выплаты. «Если говорить про прошлые годы, то тут вопрос.
Как вы знаете, сейчас компания не имеет возможности выплачивать дивиденды, но в целом было логично предположить, что часть денежных средств, которые были аккумулированы, они все же были направлены на M&A-сделки и развитие бизнеса. Но это не отменяет тот факт, что к моменту, когда будет принято и появится возможность к распределению дивидендов, компания накопит достаточно кеша, чтобы погасить и предыдущие годы тоже, и порадовать людей за долгое ожидание бонусами».
Редомиляция
Редомициляция — изменение юрисдикции компании, при котором сохраняется структура бизнеса и его внутренние и внешние отношения. «Русагро» зарегистрирован на Кипре.
Так вот компания уже занимается тем что бы совершить переезд под российскую юрисдикцию. И постарается завершить его до конца 2023 года
Ракета?
В принципе с одной стороны глядя на график можно сказать что компания уже вышла к тем ценовым значениям, которые были до начала СВО, и можно предположить что это только на ожиданиях перерегистрации.
Но лично мое мнение, что это только начало.
Во-первых сама перерегистрация - это уже будет главным основанием что компания будет принадлежать РФ - что начнет привлекать новых инвесторов.
Во-вторых - начало выплаты дивидендов, и если верить заявлению главы компании, то может быть будут дивиденды и за предыдущие периоды - то есть за 2022 и 2023 годы, а это просто шикарные дивиденды тем, кто дождался.
И третий довод - это компания, которая производит продукты, на которые в стране самая большая инфляция и доходы компании ежегодно растут как минимум на эту самую продуктовую инфляцию . А это значит и рост самой акции и увеличение дивидендов, которые компания собирается выплачивать раз в пол года.
Больше мяса!
На сегодняшний день акции русАгро занимают чуть меньше 5% от одного портфеля, но примерно в равных долях с Инарктикой (я уже говорил Инарктика находится в двух портфелях)
Последние полугодовые дивиденды были 65 рублей, а итого в 2021 мы получили 145 рублей или около 12%.
Но с учётом, того что компания заработала дополнительные 13 миллиардов, + явно кэш который она намекает что хочет распределить в качестве бонуса, то можно прикинуть что дивиденды могут быть порядка 17-20% от текущей цены
Или 200-240 рублей, конечно это мои ожидания, но как знать, может так и будет.
И наверное стоит добавить, что даже не смотря, что денег у населения становятся меньше, цены растут, но мяса стали есть больше. Поэтому компания намерена выкупить площадь в Кемеровской области под строительство свинокомплекса на 5000 хрюшек в 2024 году, а это просто отлично, мне будут доставлять свежее мясо 🍖.
Ну и как следствие , расширение и плюс к доходам.
Как итог, так же как и Инарктику намерен немного докупить в свой портфель в ближайшее время.
А вы держите у себя РусАгро?
Всё сказанное не является инвестиционной рекомендацией и действия автора не подлежат копированию.