Проанализировав ситуацию, я осознал, что чувствую усталость от колебаний на российском рынке. Чтобы немного снизить это напряжение, сегодня я планирую заняться своим зарубежным портфелем. В ближайшее время я подготовлю обзор, однако сейчас хочу обсудить другую тему, которая внезапно стала для меня актуальной.
Перед тем как снова вкладываться в российские фонды, я решил внимательно изучить блоги известных трейдеров. Каждый из них старается справиться с непредсказуемостью российского рынка по-своему. Среди популярных методов есть и такой, как инвестирование в низколиквидные акции с какой-либо уникальной идеей.
Фондовый рынок России
Отсутствие диверсификации – путь к финансовой уязвимости.
Рассмотрев мысли трейдеров на эту тему, я прочитал интересную точку зрения: диверсификация портфеля – это защита от невежества. Профессионалы рынка могут вложить до 70% в одну акцию, даже если её ликвидность на бирже невелика. Такой подход имеет смысл, учитывая особенности российской действительности. Ведь анализировать реформы, планы олигархов или ходы правительства – задача сложная, и даже опытные трейдеры могут ошибиться. При отсутствии диверсификации даже небольшая ошибка может привести к серьезным финансовым потерям.
Истинные планы власть имеющих нам не известны, и даже если бы они стали известны, их статистически нельзя было бы обработать. Допустим, вы узнали о новой реформе, которая, как ожидается, должна поднять акции. Вы верите в это и начинаете торговать, основываясь на своем мнении. Но найти подтверждающие примеры заработка на таких реформах крайне сложно. Реформации, реструктуризации, IPO, SPO, разделения и слияния компаний – все эти новости вызывают разные эмоции на нашем молодом рынке.
Недостатки торговли низколиквидными акциями.
Давайте останемся на уровне обычных инвесторов и даже, если мы пойдем на советы уважаемых "гуру низколиквида", приобретая, например, акции компании "УдмуртТраст Рога и копыта". Важно помнить о рисках такой стратегии.
Учитывая размер моего основного портфеля (немного более полумиллиона долларов), первые 40-60 акций составляют его основу. Возможно, в хороший день можно приобрести акции менее ликвидных компаний. Однако нет гарантии, что в момент продажи появится достаточный объем, даже если на момент покупки он был. Это особенно актуально для меня, так как я работаю на рынке. Если у вас есть другие дела, есть риск упустить подходящий момент многократно. И даже если вы нашли правильный момент, при торговле низколиквидными акциями есть вероятность допустить технические ошибки, например, неверно оформить заявку.
Я спросил одного опытного трейдера: "Как ты знаешь, что когда настанет событие, которое ты ожидаешь, появятся объемы на твои акции, и ты сможешь их продать без трудностей?" Ответ был непрост, и, возможно, мои комплексы, накопившиеся от долгого опыта работы с техническим анализом, сыграли свою роль. Я привык ориентироваться на факты, на прошлое и настоящее, а не на будущее. Гуру не раскрыл передо мной своего тайного знания, он посоветовал просто расслабиться и успокоиться.
Друзья, между прочим, это действительно хороший совет:
если вы задумали заняться низколиквидными акциями, я рекомендую сначала расслабиться и успокоиться. Это непростое дело, и оно не подходит для всех. Если вы готовы взять на себя риски ради возможных высоких прибылей, то лучше доверьте управление портфелем профессионалам. Если риски вас пугают, то оставайтесь в ряду обычных инвесторов. Моя цель – не заработать много, а обеспечить превышение реальной инфляции, и риски в среднесрочном инвестиционном портфеле составляют около 20%. Практически после 2008 года максимальное падение моего портфеля составило всего 8%.
