Всем доброго дня!!!
После нескольких месяцев напряженных усилий по поддержке мирового нефтяного рынка, ОПЕК+ видит результаты, поскольку цены на нефть марки Brent в Лондоне приближаются к 80 долларам за баррель. Сохранятся ли они — другой вопрос.
Вмешательство Саудовской Аравии и ее партнеров на рынок нефти в этом году было встречено трейдерами в основном безразлично: цены на нефть упали, даже несмотря на то, что картель неоднократно сокращал добычу, и даже дополнительное сокращение добычи королевством на 1 миллион баррелей в день мало что дало, больше было похоже на недоумения, чем на положительную реакцию таких действий. НО, ситуация, похоже, меняется, так как фьючерсы на нефть марки Brent впервые с мая приблизились к отметке $80.
Управление энергетической информации правительства США изменило свой прогноз на 2023 год в целом с профицита на дефицит. По оценкам Standard Chartered, дефицит предложения более чем удвоится в ближайшие месяцы, что приведет к истощению мировых запасов нефти на 2,8 млн баррелей в день уже в августе. То есть, спрос на нефть будет больше, чем предложение.
На физическом рынке есть явные признаки того, что ограничения ОПЕК+ начинают давать о себе знать, поскольку разница в ценах на сырую нефть, аналогичную поставляемой Саудовской Аравией, растет. Между тем, форвардная кривая Brent вернулась к премии за немедленные поставки после заигрывания со скидкой несколько недель назад, что является признаком возобновления напряженности на нефтяном рынке.
ОПЕК весьма довольна сотрудничеством со своим ключевым партнером, Россией, которая, по сообщениям западных СМИ не соблюдает квоты по добыче нефти. Россия, на самом деле, намерена максимально корректно соблюдать свои квоты на добычу, чтобы нормально финансировать свои расходы на СВО в Украине. Отслеживание танкеров показывает, что Россия сократила экспорт примерно на 25% за четыре недели до 9 июля.
Но ОПЕК+ еще рано праздновать. Даже при 80 долларах за баррель цены намного ниже отметки в 100 долларов, которая, по оценкам Bloomberg Economics, может понадобиться саудовцам для покрытия государственных расходов. Предложения во многих уголках рынка остаются в изобилии и продолжают расти из стран ОПЕК+, таких как Венесуэла, и противника королевства, Ирана.
Некоторые фирмы с Уолл-стрит продолжают снижать прогнозные цены на сырую нефть, но это мало поможет им в реальном снижении нефтяных цен. Аналитики - это не те люди, кто реально управляют рынком нефти. Собрать статистику и сделать линейный прогноз - может любой идиот, не важно где он работает. Аналитики JPMorgan утверждают, что ОПЕК+ необходимо сократить добычу еще на 700 000 баррелей в день, чтобы восстановить контроль над рынком. В начале 2024 года мировые рынки снова будут наводнены избытком предложения, предупреждает Morgan Stanley. Однако, сейчас середина 2023 года, и спрогнозировать что будет с погодой, геополитикой, техногенными катастрофами и состоянием мировой экономики - никто не может. Так что все "нарядные" прогнозы можно рассылать своим клиентам, но практического значения они иметь не будут.
Безусловно, рост процентных ставок в США стал серьезным препятствием для цен в этом году, и если сырая нефть прогнется перед лицом последних более слабых данных по инфляции, ее перспективы устойчивого роста будут выглядеть сомнительно. НО, инфляция в США снижается, а у ФРС все меньше аргументов в пользу увеличения ставки. Следите за валютным и долговым рынком, так как именно они помогут спрогнозировать нефтяные цены.
Кстати, ТА - технический анализ, к которому многие частные инвесторы относятся скептически, весьма точно может помочь проанализировать будущие движения на нефтяном рынке. Было бы умение "читать графики" и понимать "свечные паттерны"....
Спасибо за внимание к моей работе и обратную связь!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"