При разработке инвестиционной цели также важно учитывать аспект риска. Чтобы принять решение о взятии на себя риска, необходимо иметь ясное представление о том, как работает система инвестирования. Одно из главных различий между активами заключается в уровне ожидаемой доходности. Обычно, чем выше ожидаемая доходность, тем больше риск.
Не существует совершенно безрисковых инвестиций. Поэтому важно честно задать себе несколько вопросов. Насколько важна для меня эта сумма? Если вы вкладываете все свои сбережения на фондовом рынке, ваша эмоциональная реакция на падение рынка может быть очень сильной и даже привести к необдуманным решениям.
Также следует учитывать природу цели и предельный срок ее реализации. Если в течение 5-7 лет вы планируете оплатить обучение детей в университете, вряд ли вы будете готовы принимать слишком большие риски. Ведь если вы окажетесь в убытке к нужному моменту, вам придется искать альтернативные источники финансирования или изменять свои планы.
С другой стороны, если вы молоды и решили начать формирование пенсионного капитала, текущие рыночные колебания не так важны, и вы можете позволить себе принять более высокий уровень риска ради достижения более высокой инвестиционной доходности в долгосрочной перспективе.
Учитывая временные рамки, можно выбирать подходящие инструменты для портфеля. Простой логикой является использование более консервативных инструментов, таких как облигации, для краткосрочных целей, и более рискованных инструментов, таких как акции, для долгосрочных целей, которые могут приносить больший доход в долгосрочной перспективе.
Также важным аспектом является план по докупкам. Если ваша цель состоит в том, чтобы через 10 лет накопить 15 миллионов рублей на покупку квартиры, и вы готовы вложить только 1 миллион рублей в данный момент, то вам придется получать как минимум 31,2% годовых с ежегодной капитализацией. Если же вы готовы вкладывать по миллиону рублей каждый год, то вы сможете достичь цели с более низкой доходностью, например, 6,1%, и использовать менее рискованные инструменты.
Таким образом, чем больше и чаще вы инвестируете, тем меньше риск вы можете принимать для достижения своих целей, и наоборот. Учет риска является важным фактором при формулировке инвестиционной цели и выборе соответствующих инвестиционных инструментов для вашего портфеля.
