Несмотря на весь негатив, который поступал на этой неделе, российский рынок всё же вырос на 1%
1.Отдельно отличился доллар, который устроил очередные американские горки.
Сперва он сходил до нижней границы моего воображаемого коридора в 75-80, но потом резко отпрыгнул, вернувшись к 78.
На это повлияло несколько факторов:
1. «Дефицит бюджета РФ в январе - апреле предварительно составил 3,4 трлн рублей»
А как мы знаем - самый простой способ покрыть дефицит: ослабить рубль. Тогда нефтегазовые доходы резко увеличиваются. В рублях, естественно.
2.Всё еще низкие цены на Brent. Помним, что брент вниз – доллар вверх (с временным лагом)
3. Крупные компании закончили переводить нефтедоллары в рубли, для выплаты дивидендов.
А когда эти самые дивы будут выплачены, инвесторы на них могут вновь купить доллары, что создаст давление на рынке, но уже в другую сторону.
Таким образом, я всё же ожидаю укрепление доллара к 80, НО ❗ у нас на носу фактор дефолта США к 1 июня. И если демократы и республиканцы не договорятся (во что я слабо верю), то может быть вообще что угодно.
Сам я на этой неделе немного докупал доллар, который продал по 80+ месяц назад.
2. А теперь про Сбер. Отличная динамика после дивидендов. ✔
Но смущает меня одна вещь: Сбер + привилегированные акции занимают 40% в портфелях частных инвесторов.
А это значит, что любой крупный шухер и простые люди начнут сбрасывать акции. А значит и сбер будет под сильным давлением.
Держу долгосрочную часть Сбера в портфеле, но закрыл её шортом на фьючерс. (по сути - продал)✔
3. Сложно сейчас рекомендовать что-то к покупке – провокации со стороны Украины продолжаются.
Как мы разбирали в прошлом обзоре – напрямую в «контрнаступление» они вряд ли пойдут (А тут как раз свежую карту укреплений РФ сбросили наши западные коллеги)
Но и сидеть Украина не может. Как я и говорил – у Запада есть определенный дедлайн, после которого он уже не сможет поставлять деньги в нужных количествах.
Если не верите мне, послушайте Зеленского:
«Россия надеется затянуть войну, истощать наши силы. Итак, мы должны сделать время нашим оружием. Мы должны ускорить события…»
Поэтому Украина продолжает пытаться как-то «ускорить» события, что выражается в диверсиях.
И хоть реальную опасность для большинства компаний они не представляют (того же сбера или магнита), но как я уже говорил выше – в акциях много физиков и при негативном новостном фоне они могут начать продавать.
4.Пара слов про нашу нефтянку
И хоть Брент упал, но наши нефтяные компании растут.
Всё дело в том, что многие инвесторы в начале года ожидали, что "потолок" заставит нашу нефтянку чуть ли не прекратить продавать нефть.
Но Роснефть, Лукойл и ко. продолжают работать и зарабатывать. Да и рост доллара идет им во благо.
Так же ждём хорошие дивиденды от этих компаний. Продолжаю их держать, а так же Сургут и Татнефть.
Ну и самое интересное будет тогда, когда США всё же закончат продавать нефть из резервов (а они до сих пор это делают) и начнут её покупать.
Это будет уже летом-осенью этого года. Тогда мы и увидем реальную цену на нефть. Ждём.✔
5. И совсем немного про рынки США🗽
Тут всё скучно и вяло. Индекс СнП500 (500 крупнейших компаний США) стоит на месте.
А должен падать, ведь негатив из-за возможного дефолта отпугнул часть инвесторов.
Но байбеки... Компании продолжают усиленно выкупать собственные акции.
(Почти закончил статью по этому поводу. Получается довольно большой и сложной, поэтому постараюсь добавить какую-нибудь фишку, что бы было не так нудно)
Ну вот и всё на сегодня! Спасибо всем, кто прочитал и успехов на следующей неделе.