Драйверы и ключевые моменты в отчётности:
👉🏼 Рекордный рост выручки на 54%!
👉🏼 Рекордная рентабельность по EBITDA (скор.) в сегменте «Поиск и портал» - 51,4% - это денежная корова!
👉🏼 Рост выручки «электронная коммерция» куда входят Яндекс маркет, Яндекс Лавка, Яндекс Еда, Delivery Club - 97%
👉🏼 Выручка сегмента Электронной коммерции )40,8 млрд.) превысила Райдтех (32,5 млрд.) и скоро превысит выручку основного сегмента Поиск и портал (67,5 млрд.)
👉🏼 Выручка сегмента Облака +127% до 12,7 млрд
Яндекс - это монополист в основных сегментах бизнеса. Это означает, что он может повышать цены без сколько -нибудь заметного снижения спроса.
Яндекс - это гигантская экосистема, с которой может конкурировать только другая большая экосистема.
1-2 года и Сегмент который сейчас жрет больше всего денег - это Электронная коммерция выйдет в прибыль.
Гугл работает с чистой рентабельностью 20%. Если бы Яндекс сейчас работал с такой же рентабельностью его чистая прибыль была бы 32 млрд. За квартал, а P/E - 5,5.
Думаю, что грядущая реформа компании и вход новых акционеров таких как Потанин может изменить стратегическую доминанту - начать выплачивать дивиденды и меньше инвестировать в новые проекты.
Как только будет озвучен план реструктуризации и навес неопределенности уйдёт - акции Яндекса подорожают до 11 000 руб.
#YNDX идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
