Импортеры газа в двух странах заявили о высоком уровне запасов и о том, что трейдеры обратились к поставщикам с просьбой приостановить некоторые поставки СПГ, чтобы справиться с избытком. Это компенсировало влияние спроса на СПГ, вызванного аномальной жарой, в некоторых частях Юго-Восточной и Южной Азии.
Чистое влияние достаточных поставок в Южной Корее и Японии было медвежьим из-за масштабов импорта СПГ двумя странами и удерживало спотовые цены ниже уровня 12 долларов за миллион бте.
Япония была единственным крупнейшим импортером СПГ в 2022 году, а Южная Корея - третьей по величине, в то время как Китай опустился на второе место.
Согласно данным S & P Global Commodity Insights, ориентир цен Platts JKM на сжиженный природный газ в июне на 24 апреля был оценен в 11,685 долл. / млн б.е. бте.
Избыток газа в Южной Корее
Высокий уровень запасов у крупнейшего южнокорейского импортера СПГ Kogas побудил компанию запросить мощности на терминалах, которыми управляют некоторые из импортеров газа второго уровня, и перенести поставки некоторых грузов на третий квартал, сообщили поставщики.
Kogas может осуществлять запланированные поставки СПГ до мая или начала июня, но, по их словам, необходимо найти альтернативы, если спрос на вторичном рынке останется низким. Импортеры СПГ могут вносить незначительные корректировки в поставки по долгосрочным контрактам с учетом сезонности.
У поставщиков также есть возможности удовлетворить некоторые из этих запросов из-за неожиданного роста спроса со стороны Таиланда, Бангладеш и Индии из-за продолжающейся жары, а также новых потребителей, таких как Филиппины и Гонконг, которые импортируют свои первые партии СПГ, сообщили участники рынка.
Представитель Kogas, пожелавший остаться неназванным, сказал, что компания пока не откладывала поставки и проанализирует запасы и условия спроса, прежде чем пытаться скорректировать объемы импорта СПГ. В 2020 году Kogas отложила несколько поставок из-за высоких запасов и вялого спроса после вспышки коронавируса, но не раскрыла детали импорта СПГ и условия поставок, сказал чиновник.
Представитель компании отказался от комментариев из-за чувствительности рынка.
Избыток на спотовых рынках СПГ растет с марта и отразился на увеличении количества плавучих хранилищ в первой половине апреля, составив в среднем около 18-22 судов, согласно данным S & P Global shipping.
Это в три-четыре раза превысило обычный показатель для этого времени года и с тех пор снизилось до нормального уровня, поскольку появились сообщения о жаре в Азии.
Избыточный тоннаж при спотовых поставках СПГ способствовал низкой стоимости хранения плавающих запасов, но другие факторы включали в себя сдержанный импорт СПГ в Европу, сужающийся арбитраж для Азии и трейдеров, ожидающих размещения объемов в Атлантическом бассейне в Азии к летнему пику спроса, сообщили трейдеры.
Оживление ядерной энергетики
Между тем, и Южная Корея, и Япония ожидают, что увеличение производства ядерной энергии укрепит энергетическую безопасность и уменьшит зависимость от импорта СПГ.
Продажи СПГ государственной Kogas на внутреннем рынке резко упали на 18,6% в годовом исчислении в марте до 3,145 млн тонн из-за повышения цен на городской газ и слабого спроса. Это было шестое ежемесячное снижение подряд и самое резкое с октября 2017 года, когда продажи коммунальных предприятий упали на 22,8%. Продажи в марте также снизились на 20,2% по сравнению с февралем.
Япония также вступила в зиму с более высокими, чем обычно, запасами газа из-за опасений, что ей придется конкурировать с европейскими коммунальными предприятиями за поставки СПГ, но зима выдалась мягкой с высокими запасами СПГ, а пик летнего спроса еще не наступил.
"У нас большие запасы, и нет места для закупки дополнительных грузов", - сказал источник в японской газовой компании.
"Запасы СПГ в Японии высоки, особенно в западной Японии", - сказал второй источник в японской энергетической компании.
Kyushu Electric Power и Kansai Electric Power продали по спотовой партии каждая с поставкой в июне, что отражает продолжающийся профицит в их соответствующих цепочках поставок, сообщили источники на рынке. Эти две компании входят в число крупнейших энергетических компаний Японии.
По словам трейдеров, на Кюсю, вероятно, будет достаточно мощностей других электростанций, таких как солнечная и атомная. Все четыре атомные электростанции Кюсю работали по состоянию на 24 апреля, согласно веб-сайту компании, в то время как в Кансае работало пять атомных электростанций из семи, сообщается на веб-сайте компании.
Ожидается, что к июлю в Японии будет введено в эксплуатацию 12 атомных энергетических реакторов, что означает, что за лето (апрель-сентябрь) средняя выработка атомной энергии удвоится и составит около 9,8 aGW, сказал Андре Ламбин, старший аналитик S & P Global.
Это повлияет как на производство электроэнергии, работающей на угле, так и на газе, но из-за более высокой рентабельности при сжигании угля, производство электроэнергии, работающей на газе, должно в большей степени пострадать от снижения спроса на тепловое топливо, добавил он.