По вашим просьбам все же решили публиковать все сделки в инвестиционном портфеле. А чтобы они были своевременными, публиковать будем в своем Телеграм канале.
В этой статье опишем состав портфеля и наши действия по его ведению. Не смотря, на то, что портфель реальный, вы можете использовать его, как основу или как пример инвестиционного портфеля.
Итак, озвучим основную конву или тренды, которые легли в основу портфеля, или же наши основные ставки:
- Валютная диверсификация портфеля благодаря добавлению в портфель замещающих облигаций, защита от девальвации рубля;
- Российские компании стоят недорого, при том, что потоки выручки и прибыли сохранили или нарастили. Государство и мажоритарии заинтересованы в выводе прибыли из компаний, а значит ожидаем высоких дивидендов;
- Инфраструктурные риски выросли настолько, что вынуждают отказываться (сокращать) от аллокации в зарубежных акциях на российских счетах;
- В данный момент российский рынок находиться в диапазоне, когда вполне реально, как продолжение роста, так и существенная просадка на геополитике. Чтобы отыгрывать такие движения используем фьючерсы, торгуемые на Мосбирже. Или же используем их в качестве хэджа. Фьючерс – плечевой инструмент, но торговля им не требует заимствования активов у брокера, в случае необходимости работы от шорта;
- В данный момент не исключаем повышения ставки ЦБ РФ, и потому отказываемся от длинных облигаций. ВДО в данный момент не используем, так как ситуация на рынке не располагает к принятию столь значимого риска. Доходность в данный момент можно получить и в менее рискованных активах;
- В данный момент сложно использовать только инвестиционную стратегию с удержанием позиций и мы ставим на гибридную стратегию, когда большая часть портфеля удерживается долгосрочно и среднесрочно, а меньшая часть используется для отыгрывания краткосрочных и среднесрочных трендов;
Вверху были перечислены основные ставки. По мере формирования новых трендов гибридная стратегия может быть изменена или дополнена. Об этом обязательно напишем в нашем Телеграм канале так, что не забывайте подписываться.
Аллокация активов в портфеле – это все! Если не все, то очень многое.
Базовая структура портфеля, следующая:
- 45% - российские акции (голубые фишки) с высокими дивидендами или ожиданием высоких дивидендов;
- 40% - замещающие облигации российских эмитентов с высокой доходностью и высокими рейтинговыми требованиями;
- 15% - фьючерсы торгуемые на Московской бирже.
Периодически в портфеле будет кэш, особенно в момент начала формирования, а это значит для защиты его от инфляции будем использовать короткие выпуски ОФЗ.
Торговля будет вестись на брокерском счете в компании ФИНАМ. Соответственно мы используем инструменты и несем комиссии, доступные для счетов Финама. Вот ссылка на открытие счета: https://www.finam.ru/landings/open-order-new?AgencyBackOfficeID=84&agent=6613fec2-b1de-443a-a743-cafe754f5c5a или ИИС счет, если он у вас не открыт https://www.finam.ru/landings/new-iis?AgencyBackOfficeID=84&agent=6613fec2-b1de-443a-a743-cafe754f5c5a
Имеем счета в Финаме почти 10 лет и не разу не усомнились в своем выборе. С легкостью прошли период встряски в 2022 году, постоянно появляются новые инвестиционные продукты, а комиссии минимальные. Так, что от добра - добра не ищут.
Текущая рыночная ситуация не располагает к набору позиций, а значит кэш мы переводим в ОФЗ. В данный момент используем ОФЗ 25084.
Параметры ОФЗ 25084 – погашение 4 октября 2023 года, доходность 7,29%, купон 26,43 рубля, которые вы получите вместе с погашением облигации в октябре 2023 года. Преимущество размещения кэша в короткой ОФЗ – минимальный рыночный риск и ежедневная доходность, высокая ликвидность. В отличие от депозита, который вы сможете закрыть с доходностью, только спустя период, на который заключен договор. Продавая, облигацию вы получите всю доходность в момент продажи. Это наш первый шаг.
Далее фиксируем прибыль продавая гонконгский доллар и так же временно перемещаем в ОФЗ.
Ждем укрепления рубля и коррекции в акциях на российском рынке.
В дальнейших статьях будем публиковать фундаментальный анализ акций, которые мы рассматриваем для покупки в портфель. Но так как часть долгосрочных позиций уже сформирована, то начнем с Лукойла и Магнита. Так, акции Лукойла на горизонте 12 месяцев могут обеспечить дивидендную доходность в 20,4%. От Магнита ждем дивдоходность около 20%. Об акциях Татнефти мы уже писали ранее в статье, где ожидаем доходность в размере 13,1%. Основные покупки будем делать в момент коррекции на рынке или на дивидендных гэпах. Без позиций не останемся.
При укреплении рубля к 75 рублей за американский доллар начнем формировать позиции в замещающих облигациях Лукойла и Газпрома. Наши предпочтения в этих статьях.
Размер позиций в акциях не более 5% от стоимости портфеля. Дивиденды и купонный доход реинвестируем в активы портфеля.
Чтобы быть в курсе, когда и почему совершаем покупки и продажи в портфеле, подписывайтесь на наш Телеграм канал. Если пропустили вход или выход из позиции, не паникуйте, так как большей частью портфель среднесрочный. Спекулятивными покупками и продажами будет торговля фьючерсами, но текущие сделки в этом портфеле, как правило, среднесрочные и во фьючерсах. На текущий момент портфель-аналог растет с доходностью 38% за 6 месяцев, но в нем присутствуют гонконгские акции.
Мы не гарантируем доходность, а лишь демонстрируем в образовательных целях свои сделки на ограниченном по размеру портфеле. Для этого проекта начинаем с суммы в 300 000 рублей с возможностью пополнения. В любом случае, вы совершаете сделки на свой страх и риск или просто знакомитесь с аналитическими материалами, поисками точек входа и выхода, следите за развитием стратегии.
Ну что ж, в добрый путь, кто с нами?
