Ужесточение политики Центробанка привело не только к дорогим кредитам, но и к более выгодным условиям по вкладам. Благодаря этому больше россиян стали пользоваться данным продуктом. Однако с начала 2025 года все изменилось: банки начали постепенно снижать ставку.
Чтобы получать доход от депозитов, банки стремятся устанавливать процент, который уступает ключевой ставке. Такого подхода компании придерживались до прошлого года. Однако после того, как ставка начала быстро расти, они переключились на другую тактику. С осени процент по вкладам поднялся выше ключевой ставки, что стало хорошей новостью для клиентов.
Однако не стоит думать, что банки решили предложить более выгодные условия себе в ущерб. Щедрость связана с тем, что поведение Центробанка казалось предсказуемым. Экономисты прогнозировали дальнейший рост ключевой ставки. Компании, в свою очередь, заранее этот рост закладывали и шли на повышение, считая себя в безопасности.
С лета 2023 года по зиму 2024-2025 ставка увеличилась почти в три раза – с 7.5% до 21% годовых. В конце декабря банкиров ждал сюрприз – ЦБ сохранил ставку на уровне 21%. Предвосхищающая политика впервые за долгое время потерпела неудачу. Экономисты предполагают, что такое решение вызвано нежеланием ЦБ влиять на рыночные ставки заранее.
Теперь банки, которым не удалось «предвосхитить», вынуждены идти на непопулярные меры и корректировать условия по вкладам. Нетрудно догадаться, что такие решения вызвали у россиян недовольство. В условиях высокой конкуренции за вкладчиков банки, бежавшие впереди паровоза, вынуждены терять клиентов.
Впрочем, условия пересматривают многие крупные компании. Среди двадцати самых крупных банков теперь только девять предлагают ставку выше 20%. В марте средняя ставка по вкладам, рассчитанным на три месяца, упала до 20.4%, по годовым – до 19.8%. Недавние предложения со ставкой в 22-23% остаются, но получить к ним доступ могут только некоторые вкладчики.
Банки понимают, что предлагать самую высокую ставку стоит тем, кого они хотят привлечь или сохранить. Поэтому в наиболее выгодном положении оказываются новые или льготные клиенты. Не стоит забывать и о дополнительных условиях, которые позволяют банку требовать от человека большей вовлеченности. К их числу относится обязательная величина расходов в месяц по карте.
Сейчас экономисты и банкиры все еще пытаются распознать сигналы, которые подает Центробанк. А поскольку говорить об однозначных сообщениях со стороны ЦБ не приходится, будущее ставки пока туманно. Так или иначе, надеяться на обратную тенденцию еще рано. Устойчивое уменьшение ставки начнется с понижения инфляции.
Вероятнее всего банки выберут самый осторожный путь и предпочтут не совершать резких движений. Главный аналитик портала Банки.ру Богдан Зварич считает, что в ближайшее время ставка сохранится на уровне 20-21%. Наиболее заметное ухудшение условий по вкладам может сложиться к лету 2025 года – в момент прохождения инфляционного пика.
Доцент кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Плеханова Мери Валишвили советует россиянам, планировавшим открыть вклад, не откладывать это решение. Она отмечает, что даже плохие новости последних месяцев не отменяют того факта, что ставки пока остаются на историческом максимуме. Однако уже к концу года возможно понижение до 18-19%.
Теперь, даже если ЦБ вернется к прежней стратегии, банкиры будут вести себя иначе. Они продолжат повышение, но сам рост станет менее заметным. Декабрь не прошел даром, изменился сам шаг возможного увеличения ставок по депозитам.