Прошедшая неделя ожидаемо прошла очень волатильно, чему способствовало большое количество событий и публикация важной статистики. По итогам недели американские фондовые рынки выросли и закрылись около своих исторических максимумов. При этом, внешний фон явно был не предрасположен к такому исходу, скорее наоборот. В выступлениях перед Конгрессменами Пауэлл подтвердил, что экономика США сильная, рынок труда чувствует себя хорошо. Данные по инфляции в США (индексы CPI и PPI) выросли сильнее ожиданий, а значит у ФРС нет никаких причин снижать ставки в ближайшее время. Но инвесторы переключились на другие события, а именно на новую тарифную политику. Эксперты считают, что Трамп не стремится повышать пошлины, он хочет добиться переговоров со всеми торговыми партнерами, а это позитив для рынка. Так же способствовали росту сильные квартальные отчеты компаний и хорошая статистика.
Новая неделя началась с выходного в США – День Президента, при этом, макроэкономический календарь будет не сильно загруженым. Стоит обратить внимание на публикацию протоколов последнего заседания ФРС, который покажет, что думает регулятор о будущем процентных ставок. Ранее Дж.Пауэлл заявил, что не готов к резкому снижению ставок, несмотря на давление со стороны администрации Трампа. Аналитики ожидают, что протокол подтвердит жесткую позицию ФРС. Так же отметим Индекс потребительского доверия, если данные окажутся сильными, это может повысить интерес к рисковым активам, включая фондовые индексы
На этой неделе отчитываются следующие компании:
· Arista Networks (ANET), Medtronic (MDT), Constellation Energy (CEG),Cadence Design (CDNS))- во вторник;
· Analog Devices (ADI), Garmin (GRMN), ANSYS (ANSS), Trimble (TRMB) – в среду;
· Walmart (WMT), Booking Holdings (BKNG), MercadoLibre (MELI), Southern (SO), Copart (CPRT) - в четверг;
· Vipshop (VIPS), Balchem (BCPC), TXNM Energy (TXNM), Graham Holdings – в пятницу.
В четверг после закрытия американской сессии выйдет отчет от Newmont Goldcorp (NEM) — ведущей мировой золотодобывающей компании, также занимающаяся добычей меди, серебра, цинка и свинца. Компания ведет деятельность в Северной и Южной Америке, Австралии и имеет золотой запас в размере около 92,8 млн унций. В 2023 году Newmont завершила покупку компании Newcrest Mining за 16,8 млрд $, что укрепило ее позиции на рынке драгоценных металлов. Компания улучшает управление затратами и операционную эффективность, т.к. последний отчет указал на проблемы с контролем затрат, несмотря на рост цен на золото. В целом, эксперты ждут позитивного отчета и ожидают роста цены акций на 15-20%, особенно, если долото продолжит рост.
На недельном графике Newmont Goldcorp видно, что с лета 2022г по март 2024г акции компании упали почти в 3 раза, достигнув 6-летнего минимума на отметке 29.42. Но во 2-м и 3-м кварталах прошлого года бумага резко взлетела, достигнув двухлетнего максимума на отметке 58.72. Отчет за 3 квартал 2024г сильно разочаровал рынок и акции NEM снова обвалились более чем на 30%, протестировав круглую цифру 40.00. Но с началом 2025г настроения инвесторов улучшились и бумага снова пошла вверх. На прошлой неделе котировки превысили отметку 46.00, а осциллятор RSI поднялся выше средней линии 50.0, что говорит о потенциале дальнейшего роста. Если отчет за 4 квартал порадует инвесторов, то акции NEM могут не только прорваться выше сильного уровня 50.00, но и дойти до линии сопротивления «С» (52.00) и далее к максимумам 2024г. Если же отчет окажется слабым, то бумага может упасть к линии поддержки «А» в район круглой цифры 40.00.
