🧐 Здравствуйте, друзья! Не удается расслабиться и пятничным утром - сразу пять новинок у дверей. Очень высокая интенсивность новых релизов, только успевай разгребать! Но я пока успеваю :)
✅ Две квальские бумаги и одна общедоступная появятся после обеда в стакане:
1️⃣ РОЛЬФ 001Р-05 (🅰️, развивающийся)
🔢 ISIN: $RU000A10A6U8
🔸Купон фиксированный: 26%
🔸Без оферт и досрочного погашения
🔸 Погашение через 1,5 года
2️⃣ РОЛЬФ 001Р-04 (🅰️, развивающийся)
🔢 ISIN: $RU000A10A6W4
🔸 Только для квалов
🔸Купон плавающий: КС + 6%
🔸Без оферт и досрочного погашения
🔸 Погашение через 1,5 года
🔸 Значение КС фиксируется за 5 рабочих дней до купонного периода
🔸 Последний рейтинговый отчет: https://raexpert.ru/releases/2024/sep04c
Эмитент, который готов занимать дорого и серийно, при этом обладая рейтингом со статусом "под наблюдением" откровенно настораживает. Равно как настораживает и новый владелец горемычной компании, в голове у которого творится неизвестное нам с вами. Причем, судя по динамике сбора, беспокоит сие не только меня - эмитент планировал занять 3 миллиарда рублей, а получилось ровно в три раза меньше. Долговая нагрузка у компании заметно прибавится, благо не на первоначально заявленную сумму, а уж как и с чем работать сейчас автодилерам, вопрос достаточно риторический. Безусловно, купонные ставки более-менее приличные, причем, кажется, флоатер даже поинтереснее будет. Но что-то моя душа к бизнесу и его руководству не лежит совсем, простите :)
3️⃣ РОЯЛ КАПИТАЛ БО-01 (🅱️➕)
🔢 ISIN: $RU000A10A6V6
🔸 Только для квалов
🔸Купон плавающий: ΣКС + 8%
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸 CALL через 1.5 года торгов
🔸 Погашение через 3 года
🔸 Сектор компаний повышенного инвестиционного риска
🔸 Последний рейтинговый отчет: https://www.ra-national.ru/organizatsii/ooo-rojal-kapital/
Матерое ВДО повышенного риска, друзья. Начну с истории изменения рейтинга - если в апреле 2023 года компания обладала вполне пристойным значением 🅱️🅱️➕, то уже в июле того же года рейтинг был понижен до 🅱️🅱️, а в мае текущего аж до нынешнего уровня 🅱️➕. Так себе динамика, требующая невероятной веры в светлое будущее. Эмитент специализируется на автолизинге и поставках автомобилей через параллельный импорт. А вот насколько удачно - посмотрим в финансовом отчете.
Итак, данные за 9 месяцев года в сравнении с прошлым. Выручка выросла с 262 до 418 миллионов рублей, чистая прибыль упала (!) с 14,6 до 10,6 миллионов, краткосрочные обязательства выросли со 128 до 166 миллионов. Не самый принципиальный момент, но неприятный - рост кредиторской задолженности со 101 до 276 миллионов, многовато. Ага, вот и повод для нового займа. Собственно, динамика мне не нравится, я посмотрю на пир со стороны :)
____
❇️ Две первички добавят рабочему дню новых красок. Первая, кстати, прикольная :)
▶️ СЕЛЕКТЕЛ 001Р-05R (🅰️➕ / 🅰️🅰️➖)
🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 4%
🔸Купон плавающий, привязан к КС
🔸 Значение рассчитывается ежедневно
🔸Без оферт и досрочного погашения
🔸 Погашение через 2,5 года
🔸 Начало торгов - 4 декабря
▶️ МАГНИТ БО-004Р-05 (🅰️🅰️🅰️)
🔸 Ориентир купона: не выше 23%
🔸 PUT через 1.25 года торгов
🔸 Погашение через 5 лет
🔸 Начало торгов - 9 декабря (!)
🥳 Невероятно рад, что с новыми выпусками на неделе закончили, утомляют немножко :) Но надеюсь, вам хотя бы не скучно 😃 Прекрасного дня и выгодных сделок, леди и джентльмены!
#облигации
#новые_размещения