В первый год он превратил 15 тысяч долларов в 193 миллиона долларов, во второй — 3 миллиона долларов в 177 миллионов долларов. Вы думаете, речь идет об одном из самых успешных инвесторов в истории? Нет, это не так — я говорю о Джейсоне Блюме, кинопродюсере и генеральном директоре Blumhouse Production.
Возможно, вы не слышали об этой киностудии, но ее фильмы имеют самые высокие показатели отдачи от вложенного капитала в Голливуде. «Паранормальное явление» и «Паранормальное явление 2» подсказали Джейсону Блюму, как на постоянной основе зарабатывать очень хорошие деньги. Рецепт прост — нужно снимать фильмы ужасов с ограниченным бюджетом, следуя набору строгих правил.
Для Blumhouse он выработал следующие правила:
- минимальное количество диалогов; статисты должны большую часть фильма молчать — это снижает их зарплату и делает ленту страшнее;
- для снижения затрат действия должны происходить в одном месте;
- минимальные фиксированные суммы контрактов с премией, если фильм окажется успешным — в случае провала же актеры почти ничего не получают;
- никогда, никогда не нарушать бюджет фильма.
Ярким примером финансового успеха является фильм «Мальчик по соседству», снятый студией Блюма. Не смотря на ужасный рейтинг и плохие отзывы, он собрал в прокате 52,4 миллиона долларов при бюджете 4 миллиона. Как вам такая доходность от инвестиций? :)
Эта идея актуальна и для инвестора, потому что есть много доказательств, что следование собственному плану позволяет достичь лучших результатов. Одно из последних исследований показало — инвесторы, которые управляют своими портфелями, проигрывают портфелям, управляемым набором заранее установленных правил.
Очень трудно поверить, что следование простым правилам может превзойти сложную вычислительную мощность человеческого разума, но факты говорят именно об этом.
Лоуренс Хамтил в 2018 году проделал большую работу в этом направлении — он проверил, можно ли с помощью «стратегии погони за доходностью» опередить доходность отдельных секторов из S&P 500. Суть такой стратегии в следующем — вы должны найти сектор с наибольшей доходностью за предыдущий год и инвестировать в него в следующем календарном году.
Например, если акции «Здравоохранения» были лучшими в 1990 году, то в начале 1991 года вы должны купить именно их. Если бы «Энергетика» показала в 1991 году лучшие результаты, то в 1992 вы обязаны продать «Здравоохранение» и купить «Энергетику».
Сопоставив в своем исследовании доходность этой стратегии с доходностью всех секторов, Лоуренс сделал неутешительные выводы — она проиграла 8 секторам из 10. То есть просто купив и удерживая акции даже одного сектора, вы бы с 80% вероятностью опередили бы более сложную стратегию инвестирования.
И это он еще не брал в расчет налоги и брокерские комиссии, которые сделают конечный результат еще хуже. А если бы вы купили индекс S&P 500, то обошли бы «стратегию погони за доходностью» почти в два раза.
Конечно, это все лишь одна стратегия, протестированная на промежутке 25 лет, но это сравнение прекрасно иллюстрирует проигрыш инвесторов, которые гонятся за лучшими акциями и не соблюдают собственный план.
Я не говорю, что все простые стратегии одинаково хороши — если вы придерживаетесь плохого инвестиционного плана, то и результат у вас будет плохим. Однако, если вы используете стратегию, чья историческая доходность доказана временем и была эффективна на разных рынках, то следование ей может творить чудеса.
Экономист Джон Кейнс однажды сказал:
Инвестиции скучны для того, у кого есть инстинкт азартных игр — такой человек должен заплатить за эту склонность соответствующую пошлину.
Так и есть — проблема с соблюдением большинства инвестиционных планов в том, что они очень скучны. Если вам хочется азарта, то можно выделить небольшую долю портфеля для активного управления — это позволит удовлетворить ваш «игровой инстинкт», не разрушив вашу будущую финансовую безопасность.
Друзья, если статья была вам интересна, то не поленитесь подписаться и поставить лайк. Так же буду рад вам в комментариях :)
Телеграмм-канал "Финансовый механизм" - дополнительные материалы, инфографика, статистика.
Всем спасибо за внимание!