Добрый день, товарищи инвесторы.
Французский инвестбанк Societe Generale прогнозирует падение индекса S&P500 более чем на 1000 пунктов или на 30 процентов.
Прогноз связан с тем, что кредитный и жилищный рынок должен упасть. До этого деньги были дешевыми, ставка ФРС была максимально низкой. Кредиты были дешевыми, ипотека так же, рынок был насыщен дешевыми деньгами. Чтобы уменьшить инфляцию ФРС будет и дальше поднимать ставку. К чему это приведет? К невозможности взять кредит или купить жилье для большого количества людей. К этому еще можно добавить повышение безработицы. Уже некоторые компании планируют избавиться от части сотрудников, либо уменьшить найм (Тесла, FB).
Эксперты Societe Generale решили выбрать наиболее защищенные (защитные) акции. То есть те компании, которые будут нормально работать и получать высокую прибыль, не смотря ни на что. На этой неделе уже был пост на эту тему, про некоторые компании уже писал, часть держу в портфеле.
Акции с оценкой рецессии (100 = высокая, 1 = низкая) и корреляцией дохода с учетом инфляции:
1. 3M (MMM), показатель рецессии 91, корреляция дохода с учетом инфляции 0.5. Сектор: промышленность. Низкая стоимость. Высокий долг. Хорошая доходность капитала. Небольшой рост прибыли. Хорошие дивиденды, но пока их не платят. Компания интересная на мой взгляд, держу 3 акции, но смущает высокий долг.
2. Archer-Daniels-Midland (ADM), 90, 0.6 . Сектор: потребительский, защитный. Продукты питания. Вполне может быть защитным активом. Низкая стоимость, хорошие дивиденды. Долговая нагрузка средняя. Держу 8 акций. Пока я бы наверное не торопился с покупкой данной компании, думаю что цена еще упадет.
3. Chevron (CVX), 95, 0.8. Сектор: Энергетический. Топливо, газ, нефть. Низкая стоимость, невысокий долг, хороший рост прибыли благодаря росту цены на энергоносители. Хорошие дивиденды. По ряду параметров похожа на Exxon. Думаю, что акции стоит держать в портфеле, но называть это защитным активом? Цена на энергоносители рано или поздно начнет падать. Держу 5 акций, рост около 40 процентов с января 2021 года.
4. Cisco Systems (CSCO), 99, 0.5. Технологический сектор. Производитель сетевого оборудования. Компания уходит из РФ. Низкая стоимость, низкий долг. Хорошие показатели рентабельность. Дивиденды высокие (3,5 процента). Держу 6 акций.
5. Coca-Cola (KO), 91, 0.4. Потребительский защитный сектор. В прошлый раз писал про эту компанию. Хороший защитный актив. Компания так же уходит из РФ. Кока кола повышает дивиденды уже 60 лет, в этом году так же. Держу 10 шт.
6. Colgate-Palmolive (CL), 96, 0.6. Так же можно назвать данную компанию неплохим защитным активом. Но… Долг огромный. Поэтому скорее нет , чем да. Цена средняя, падение прибыли в этом году, при этом очень высокий показатель доходности капитала ( 411 процентов). Неплохие дивиденды. Держу 5 акций, покупать не планирую, смущает высокий долг.
7. ConocoPhillips (COP), 82, 0.7. Энергетический сектор. Очень низкая стоимость, не высокий долг. Рост прибыли, хорошая рентабельность. Дивиденды средние. Имеет смысл держать или даже докупить. Держу 1 шт, рост 56 процентов с мая 21 года.
8. Consolidated Edison (ED), 85, 0.5. Энергетическая компания. В прошлый раз про нее писал. Дивидендный аристократ, 48 лет подряд компания повышает дивиденды. Дивиденды – 3,6 процента. Невысокая стоимость, но высокий долг. Держу 3 шт в портфеле.
9. Corteva (CTVA), 75, 0.6. Сырьевой сектор. Производит сельхозхимикаты и семена. Относительно молодая компания. В условиях дорожающих удобрений и повышения цен на продукты питания компания может неплохо заработать. Низкий долг, средняя стоимость, хороший рост прибыли. Дивиденды небольшие – около 1 процента.
10. CSX (CSX), 83, 0.7. Компания занимается ж/д и прочими перевозками. Относительно недорогая, хороший рост прибыли, хорошая доходность капитала, но при этом достаточно высокий долг.
11. Danaher (DHR), 78, 0.5. Сектор здравоохранение. Из плюсов вижу только хороший рост прибыли в этом году. Долг средний. Компания повышает дивиденды с 1993 года.
12. DTE Energy (DTE), 84, 0.4. Высокий долг, слабый рост прибыли, да и цена не очень интересная.
13. Edison International (EIX), 75, 0.4. Высокий долг, относительно высокая цена, низкий рост прибыли, рентабельность низкая. Не особо нравится эта компания. Только если подождать когда цена станет ниже, тогда возможно стоит купить.
14. EOG Resources (EOG), 79, 0.7. Энергетический сектор. В целом очень даже интересная компания.
15. Exxon Mobil (XOM), 94, 0.9. Энергетическая компания. Относительно дешевая, низкий долг, хороший рост прибыли, хороши дивиденды. Держу 7 шт.
Еще осталось 17 компаний, чуть позже про них напишу.
Думаю, что наиболее интересные компании из данного списка (именно с точки зрения защитных свойств): Coca-Cola, Cisco Systems, Chevron, Exxon Mobil, ConocoPhillips, Corteva, EOG Resources.
Спасибо за внимание и успешных вам инвестиций.
Защитные акции. Часть 1.
https://t.me/pensioner30/3254
https://t.me/pensioner30/3255
https://t.me/pensioner30/3256
#акции #инвестиции