#15млнСыну
Отобрал в портфель Дани #TCS Group
#Тинькофф
Тикер #TCSG
Сектор #финансы
Компания зарегистрирована на Кипре в 2006 году.
Является экосистемой финансовых и нефинансовых сервисов.
33,94 млрд. руб. прибыль за 9 мес. 2021.
Рост прибыли за последние 10 лет.
Источники прибыли:
- Потребительское кредитование (кредитные карты, кредиты наличными, потребительские кредиты, автокредиты, кредиты наличными под залог).
- Дебетовые карты, депозиты и сбережения.
- «Лайфстайл» услуги (бронирование билетов в кино, в театр, на концерты и т.д.), туристические услуги для физических лиц.
Привлечение клиентов в экосистему через распространение розничных дебетовых карт.
Наименьшая прибыль в сегментах:
Инвестиции, Эквайринг и платежи, Обслуживание ИП и МСБ.
Долговая нагрузка:
Высокая, как и в целом по отрасли.
Уникальность:
Один из самых динамично развивающихся брендов России.
Сильные стороны:
Сильные и популярные продукты, компанию любят айтишники и с удовольствием идут туда работать, у компании уже сложившиеся традиции, которые позволяют ей развиваться самостоятельно без авторитарного управления со стороны главного акционера, компания демонстрирует высокие темпы роста ключевых финансовых показателей, имеет высокие рентабельность капвложений и маржинальность, низкий долг для сферы финансов.
Возможности расширения:
Стратегическая цель Группы состоит в том, чтобы стать полноценной финансовой и лайфстайл онлайн-экосистемой, с широким спектром финансовых, страховых и квазифинансовых продуктов, обслуживающей клиентов через высокотехнологичные онлайн и мобильные платформы, предлагающей высококачественные услуги и удобство.
Цикличность: Слабо выражена.
Компания большую часть прибыли реинвестирует в развитие.
Высокие темпы роста прибыли.
Увеличивается ее внутренняя стоимость, что отражается в росте котировок.
Потенциал роста прибыли в ближайшие 5 лет не менее 20% в год в случае отсутствия внешних негативных факторов.
В настоящее время прибыль на акцию примерно 350 руб.
Через 5 лет будет на уровне 800-900 руб. Следовательно, при Р/Е ок. 10, как в настоящее время, цена акции может достичь 8-9 000 руб.
Высоко вероятно, что в будущем Тинькофф начнёт выплату дивидендов из-за возросшей прибыли.
Правительство намеревается исключить листинг акций российских компаний за рубежом.
В данном случае головная компания является иностранной.
Также, учитывая, что бизнес Тинькофф в России имеет важное значение, охватывает большую долю рынка и имеет огромное количество клиентов, считаю, что возникающие риски для инвесторов будут нивелироваться и на правительственном уровне.
Предпочтительная цена покупки до 3 500 руб
Данный опус - не инвестиционная рекомендация, а пояснение, что я намереваюсь купить в портфель своего младшего сына Дани.