Во время экономической неопределенности и высокой инфляции золото традиционно становится одним из самых востребованных инвестиционных активов. Текущая ситуация не исключение: на фоне западных санкций, обвала российского фондового рынка и стремительного роста цен наблюдается повышенный интерес к золоту. А недавняя отмена НДС на покупку драгметаллов еще больше подогревает спрос. Разбираемся, как грамотно инвестировать в золото и какие способы сейчас самые выгодные.
🔓Отмена НДС на золото.
Президент России Владимир Путин 9 марта подписал закон об отмене НДС 20% для физлиц на покупку слитков драгоценных металлов, в том числе золота. Таким образом, доступ населения к инвестициям в драгметаллы стал значительно проще.
📈Тенденции.
Спрос на золото обычно сильно растет в периоды волатильности и нестабильности на фондовых рынках. Из-за повышения спроса разгоняются цены: в начале марта биржевая стоимость золота превысила локальный максимум - $ 2000 за тройскую унцию. Вероятно, в краткосрочной перспективе цена продолжит расти, однако аналитики затрудняются давать прогнозы на длительный срок. Сейчас металл получает поддержку от общей негативной динамики на фондовых рынках, ослабления криптовалют, возросшей неопределенности в глобальной экономике и высокой инфляции во всем мире.
Биржевые фонды (ETF), инвестирующие в золото и другие драгметаллы, в последние месяцы фиксируют массовый приток средств инвесторов, которые спешат защитить себя от растущей геополитической напряженности. Но важно помнить, что влияние некоторых факторов может со временем ослабнуть, поэтому вкладывать в золото стоит только часть накоплений.
🤔Зачем покупать золото?
Золото - это драгоценный металл, который столетиями используется как индикатор надежности и стабильности состояния экономик самых развитых стран мира. При этом имеет минимальную волатильность - большие запасы металла гарантируют платежеспособность государства. Стоимость тройской унции за период с 1967 года по 2022 год выросла с $ 35 до $ 2000. То есть в 55 раз.
Большинство "золотых" биржевых инструментов стоят недорого. Например, некоторые ETF можно купить всего за 100 рублей, а цена акции крупнейших золотодобывающих компаний начинается от 1000 рублей за штуку.
🤷🏻♂️Как инвестировать в золото?
Слитки и монеты
Отмена НДС, которая способствовала повышению привлекательности золота как инвестиционного актива, отменяет лишь дополнительную наценку при покупке слитков. Обязательно сравните цену в банке с рыночными котировками, так как разница может составлять десятки процентов. Вопросы хранения и дополнительных затрат остаются актуальными. Аренда маленькой банковской ячейки на год обойдется примерно в 15 000 рублей. Если не готовы платить за ячейку, никто не запрещает хранить слиток дома. Однако при выкупе у вас такого слитка банк обязательно обратит внимание на то, где и как он хранился, проведет тщательную экспертизу на предмет наличия царапин, сколов, трещин: если обнаружит даже минимальные повреждения - серьезно снизит цену. На практике реализация физического золота - трудоемкий процесс. Кроме всего прочего, услуги по продаже золотых слитков населению оказывают далеко не все банки.
Плюсы: Настоящее физическое золото, невысокий порог входа, в том числе на фоне отмены НДС.
Минусы: Расходы на хранение, большие спреды между ценой покупки и продаж.
Обезличенный металлический счет (ОМС)
Средства можно разместить в ОМС. Особенность таких вложений заключается в том, что доходность по счету привязывается к динамике металла (или корзины металлов). Следует помнить, что ОМС не попадает под систему страхования вкладов: если банк потеряет лицензию, вы можете лишиться своих вложений.
Плюсы: Нет НДС, не нужно хранить, низкий порог входа.
Минусы: Большие спреды, счет не обеспечен физическим золотом, при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент. В отличие от вкладов, на ОМС не распространяются гарантии АСВ - из-за банкротства банка можно лишиться вложений. Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток.
Акции
Акции российских компаний легко купить на Московской бирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход даже в периоды падения цен на золото. Издержки - только брокерские и биржевые комиссии. Не стоит забывать, что на цену акций могут влиять не только рыночные котировки золота, но и индивидуальный риск самой компании. В таком случае инвестор берет на себя дополнительные риски, однако возможность получения дивидендных выплат по акциям их минимизирует.
Плюсы: Достаточно высоколиквидные, могут приносить дивидендный доход даже в периоды коррекции цен на золото.
Минусы: Бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены или нести в себе скрытые риски, обусловленные микроэкономическими событиями.
Фьючерсы
Производные финансовые инструменты, в том числе фьючерсы на золото, сами по себе довольно сложны и подходят далеко не всем инвесторам, особенно начинающим. Однако биржевые комиссии по ним значительно ниже. Чтобы купить фьючерсы на бирже, нужно открыть и пополнить брокерский счет.
Плюсы: Высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Спреды и издержки на покупку и продажу низкие.
Минусы: Рискованный инструмент - для торговли фьючерсами требуются профессиональные знания и опыт.
ETF
Пожалуй, самый простой способ инвестирования в золото - это покупка биржевого фонда (ETF), который состоит из определенного набора ценных бумаг и других финансовых активов. Порог входа здесь обычно невысокий, акции некоторых "золотых" ETF можно купить за 100 рублей, а основные издержки - небольшая плата в виде комиссии фонда, которая существенным образом не отразится на доходности портфеля. Для покупки также понадобится брокерский счет.
Плюсы: Доступны по низкой цене, диверсифицированный инструмент, большой выбор российских БПИФ и зарубежных ETF.
Минусы: Нужно платить комиссию провайдеру фонда.
Инвестиционные идеи
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным ожиданиям.
ETF: iShares Gold Trust (IAU). Акции фонда соответствуют долям в его чистых активах, обеспеченных физическим золотом, и находятся в листинге в секции NYSE Arca. Покупка этого ETF - простой и удобный способ вложений в актив, максимально близко повторяющий динамику биржевых цен на золото.
Акции ПАО "Полюс". В качестве долгосрочных вложений стоит обратить внимание на бумаги отдельных золотодобытчиков, в том числе российских. Аналитики считают, что после возобновления торгов на Мосбирже хороший рост могут показать акции ПАО "Полюс". "Полюс" является голубой фишкой среди мировых производителей золота - компания поддерживает самый низкий уровень денежных затрат (TCC), это один из лидеров по объему запасов, доступных на 100% для добычи открытым способом. С учетом высокого спроса на золото и финансовой стабильности компании можно считать, что акции "Полюса" - хорошая возможность для инвестиций в золото.
#золото #инвестиции в золото #финам #финансы #инвестиционные идеи #etf #finam #gold