🐻 Что такое медвежий рынок и как мне инвестировать во время него?
Медвежий рынок определяется длительным падением цен на активы — как правило, когда цены падают на 20% или более по сравнению с их последним максимумом. Хотя классическим порогом является 20%, рынок может падать гораздо глубже, причем в течение длительного периода, а не сразу. Хотя на рынке время от времени случаются «отскоки», общая тенденция медвежьего рынка нисходящая.
📉 Медвежьи рынки характеризуются пессимизмом инвесторов и низкой уверенностью. Во время медвежьего рынка инвесторы часто игнорируют хорошие новости и продолжают быстро продавать, толкая цены еще ниже. Напротив, на бычьем рынке может игнорироваться любой негатив.
Медвежий рынок часто возникает непосредственно перед или после того, как экономика переходит в рецессию.
🔎 Инвесторы внимательно следят за ключевыми экономическими сигналами — рынком труда, ростом заработной платы, инфляцией и процентными ставками — чтобы определить, когда экономика замедляется. В случае с пандемией COVID-19, ситуация, конечно, может значительно отличаться от классических экономических циклов. Такие вещи, как массовые локдауны, рост заявок на пособие по безработице и меры по социальному дистанцированию, были одними из признаков того, что экономика движется к большим проблемам.
☝🏻Медвежьи рынки, как правило, короче бычьих — в среднем 363 дня — против 1742 дней для бычьих рынков. Согласно данным, собранным Invesco, они также имеют тенденцию быть менее серьезными с точки зрения статистики: средние потери составляют 33% по сравнению со средней прибылью бычьего рынка в размере 159%. Стоит ли так бояться медвежьих рынков? И как же инвестировать в такие времена?
⁉️ Как инвестировать во время медвежьего рынка
1️⃣ Покупайте хорошие акции постоянно, равномерно и дисциплинированно, тем самым, усредняя стоимость инвестиций
Скажем, цена акции в вашем портфеле падает на 25%, со 100 до 75 долларов за акцию. Если у вас есть деньги для инвестиций — и вы хотите купить больше этих акций — может возникнуть соблазн попытаться купить, когда вы думаете, что цена акции упала.
❗️Проблема в том, что вы, скорее всего, ошибетесь. Эти акции, возможно, не достигли дна в 75 долларов за акцию; вероятно, бумага может упасть на 50% или более от своего максимума. Вот почему попытка выбрать дно или "точку входа" является рискованным занятием.
Более разумный подход состоит в том, чтобы регулярно добавлять деньги на рынок и инвестировать равномерно с течением времени. Это помогает сгладить вашу цену покупки, гарантируя, что вы не вложите все свои деньги в акцию на ее максимуме и скорее всего, часть позиции вы купите на самом дне!
Нет никаких сомнений в том, что медвежьи рынки могут быть пугающими, но фондовый рынок доказал, что в конечном итоге он придет в норму. Если вы измените свою точку зрения, сосредоточившись на потенциальных прибылях, а не на потенциальных убытках, медвежьи рынки могут стать хорошей возможностью приобрести акции по более низким ценам, чем на растущих рынках.
2️⃣ Диверсифицируйте свои активы
Повышение диверсификации вашего портфеля, чтобы он включал в себя сочетание различных активов, является еще одной хорошей стратегией, будь то медвежий рынок или нет.
📍Во время медвежьего рынка все компании в S&P 500, обычно падают, но не обязательно на одинаковую величину. Вот почему хорошо диверсифицированный портфель является важным. Если вы инвестируете в смесь относительно "хороших" и "плохих" акций, это помогает минимизировать общие потери вашего портфеля.
Поскольку медвежьи рынки обычно предшествуют или совпадают с экономическими рецессиями, инвесторы в эти периоды часто отдают предпочтение активам, которые приносят более стабильный доход — независимо от того, что происходит в экономике. Эта «защитная» стратегия может означать добавление в ваш портфель следующих активов:
✅ Дивидендные акции. Даже если цены на акции не растут, многие инвесторы все равно хотят получать выплаты в виде дивидендов. Вот почему компании, выплачивающие дивиденды выше среднего, будут привлекательны для инвесторов во время медвежьего рынка.
💥Кстати, обзор лучших дивидендных акций США я совсем недавно делал 👉🏻 в этом ролике 👈🏻, а российские акции с самыми высокими дивидендами разбирал 👉🏻 здесь 👈🏻!
✅ Облигации. Облигации также являются привлекательной инвестицией в периоды нестабильности на фондовом рынке, потому что их цены часто движутся в направлении, противоположном курсу акций. Облигации являются важным компонентом любого портфеля, добавление в ваш портфель дополнительных высококачественных краткосрочных облигаций может значительно снизить волатильность.
✅ Недвижимость. Да. недвижимость тоже часто становится активом, генерирующим денежные потоки независимо от состояния рынка. Наиболее удобно инвестировать в недвижимость на фондовом рынке через REIT's, хотя, нужно понимать, что есть более зависимые от состояния экономики REIT's и менее зависимые. И они будут вести себя по разному.
3️⃣ Инвестируйте в секторы, которые хорошо себя зарекомендовали во время рецессии
Если вы хотите добавить в свой портфель стабилизирующие активы, обратите внимание на секторы, которые, как правило, хорошо работают во время рыночных спадов. Обратите внимание на такие сектора, как потребительские товары и коммунальные услуги, они обычно лучше других переносят медвежьи рынки.
Вы можете инвестировать в определенные сектора через индексные фонды или биржевые фонды. Индексный фонд или ETF предлагает большую диверсификацию, чем инвестирование в одну акцию, потому что каждый фонд владеет акциями многих компаний.
4️⃣ Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе и будьте спокойны
Медвежьи рынки проверяют решимость всех инвесторов. Хотя эти периоды трудно пережить, история показывает, что вам, вероятно, не придется слишком долго ждать, пока рынок восстановится. И если вы инвестируете для достижения долгосрочной цели, например выхода на пенсию, медвежьи рынки, которые вы переживете, будут сменяться бычьими рынками. Деньги, необходимые для краткосрочных целей, как правило, тех, которые вы надеетесь достичь менее чем за пять лет, не следует инвестировать в фондовый рынок, если мы не говорим о коротких облигациях.
Тем не менее, трудно сопротивляться искушению продать свои акции, когда рынки падают, все кончено, все паникуют и предсказывают конец света, но это одна из лучших вещей, которые вы можете сделать для своего портфеля.
🗯 «Покупай, когда на улицах льется кровь, даже если кровь твоя» - барон Ротшильд
🗯 «Бойтесь, когда другие жадны, и жадничайте, когда другие боятся» - Уоррен Баффет
❗️ Важно ⬇️
Уже на этой неделе проведу детальный разбор готового инвестиционного портфеля составленного из акций роста США.
Покажу наглядно, как в нынешней ситуации я бы собирал ростовой портфель. Расскажу, на что в первую очередь обращаю внимание и по какому принципу формирую доли каждой отдельной бумаги в портфеле.
Также на разборе:
• Узнаете по каким критериям происходит отбор акций
• Посмотрим текущее положение компаний на рынке
• Проведем анализ фундаментальных показателей
• Сделаем оценку стоимости и определим целевые цены
• Распределим выбранные акции в правильных пропорциях
И, конечно, отвечу на все вопросы участников разбора.
💡 Разбор пройдет 29 января в 12:00 мск в режиме онлайн
Продолжительность 2-2,5 часа.
Стоимость участия: 990 рублей
(для всех участников будет доступна запись и презентация)
#ликбез
#падение рынка
#обвал рынка
#инвестиции
#облигации
#купить акции
#REITs
#дивидендные акции