То, что сейчас происходит на российском рынке (да и на мировых) не может меня оставить равнодушным. Несмотря на то, что обстоятельства вынудили меня отказаться от ведения блога в последний квартал 2021 года, я всё еще с вами и готов поделиться своим мнением о развитии рынка.
О канале и немного о себе
В первую очередь, позвольте извиниться за вынужденный простой. Рабочие и личные обстоятельства сложились таким образом, что я был вынужден отказаться от своего канала на время по ряду объективных, на мой взгляд, причин.
Длительная командировка в ноябре с обучением, конечно, подарила мне двухнедельное пребывание в Первопрестольной, но также отобрала кучу сил и времени. Не успел вернуться домой, как слёг с "не уточненным ОРВИ", который выбил меня на месяц из жизни, а лечение привело к проблемам с сердцем и желудком. В целом, в новый год удалось войти более или менее здоровым, но январь ушёл на то, чтобы хоть как-то прийти себя.
В то же время, политические и экономические события, активно происходящие в начале года, не оставляли меня равнодушным, а наблюдения за рынками породили ряд интересных идей, которыми мне хочется поделиться. Поэтому я снова с вами, и, надеюсь, теперь уже без перерывов!
В ближайшее время я вернусь со статьями, каким секторам экономики сейчас будет хуже всего, анализом идей по Сберу, СНГ, ряду других бумаг, ОФЗ и, возможно, западным бумагам, представленным на Мосбирже.
Пожалуй, лучшая инвестидея
Было бы несправедливо после такого простоя вернуться ни с чем. Поэтому, прямо сейчас, поделюсь одной из лучших идей, которой сам же воспользовался 10 января текущего года.
В начале января, когда началась неопределённость с Казахстаном и новыми санкциями, я продал подавляющее количество российских акций и практически на все средства на основном счёте переложился в фонды с российскими долларовыми еврооблигациями.
Причин такого действия три:
- Сложная политическая ситуация, которая локально на постсоветском пространстве проявляется в ситуации в Казахстане и риске введения новых санкций против России;
- Экономические и эпидемиологические риски, связанные с американскими акциями;
- Высокий индекс страха на Мосбирже, который вылился в крайне низкую стоимость российских облигаций (сейчас они дешевле, и намного, чем в худший момент коронавирусной истерии).
Позитив для российской фонды только один - дорогая нефть.
Наблюдается борьба сценариев, и о том, какие факторы сейчас доминируют на рынке мы поговорим в следующих статьях.
- Цель (минимум) - заработать на падении рубля и последующем восстановлении стоимости российских облигаций.
- Цель (максимум) - выкупить впоследствии те же акции, что и держал, но дешевле.
Плохая новость в том, что продать дорого российские акции там, кто не сделал это вовремя (на истерии с Казахстаном) долго не получится, да и возможно уже смысла нет. Хорошая новость в том, что, несмотря на довольно сильное падение рубля, по еврооблигациям сейчас мы находимся даже на тех же уровнях, что и 10 января.
Это обусловлено тем, что, как уже говорил, индекс страха на Мосбирже достиг очень высоких значений, сопоставимых с мартом 2020 и декабрем 2014.
Облигации, несмотря на прекрасные инвестиционные возможности, продолжают дешеветь.
Мы знаем, что такие моменты наиболее благоприятны для покупок. Рано или поздно, ситуация улучшится. И акции, и облигации быстро вырастут обратно. Фундаментально экономика России пока выглядит уверенно, стоимость нефти в рублях бьёт исторические максимумы. К этому в следующих статьях мы ещё не раз вернёмся.
А пока я призываю не поддаваться общей панике, а следовать здравому смыслу. А он никак не даёт поводов для эмоциональных действий.