Обзор фондовых бирж в выходной день - стало приятной традицией канала. Не будем её прерывать.
$€ Если коррекция не остановится, тогда это уже будет не коррекция. Это уже полноценная смена тренда или даже обвал. Поэтому можно сказать, что следующие недели будут, во многом, определяющими...
Коррекция в России продолжается
Коррекция среди крупных фондовых рынков, развивается только в нашей стране. США, Европа и Азия отскочили.
Более того, рынки США почти вернулись к максимальным значениям. И если у нас ломают рога быкам, то за океаном идёт полномасштабный шортсквиз. Там готовят медвежатину.
В очередной раз, акции "загнивающего запада" растут. А у нас... падение идёт полным ходом.
Возможно, это результат самого масштабного странового инсайда. Но пока, это ещё не подтверждено. Поэтому об этом сегодня говорить не буду.
Особенностью падения этой недели стало то, что к продажам присоединился "отечественный капитал". Это было и раньше. Но на этой неделе, это видно отчётливо.
Отток капитала из иностранных фондов, инвестирующих в Россию существенно сократился. А падение только усилилось. На этой неделе, наши индексы обновили новые минимумы. А это значит, что к продажам подключились и наши инвесторы, доморощенные.
Согласно данным организации Emerging Portfolio Fund Research за неделю по 8 декабря, из фондов инвестирующих в Россию, чистый отток капитала составил 90 млн $. При этом на прошлой неделе было в 2,5 раза больше - 220 млн $.
Наши инвесторы присоединились к продажам...Не поздновато ли? 😊До конца года поймём.
Падаем в гордом одиночестве
Тут я дал маху. В прошлых статьях я говорил о совместном падении. Однако, это оказалось моей ошибкой. Америка и Европа почти перестали падать. Азия тоже чувствует себя неплохо. И только ММВБ и РТС падают без устали. И похоже, это история с санкциями является основной. Других причин падения в гордом одиночестве, я не вижу.
Падение возглавил любимец иностранных инвесторов - Сбербанк. Это самая крупная и ликвидная компания на нашем рынке. К тому же одна из самых эффективных, среди голубых фишек. И поэтому там было очень много иностранных денег.
И теперь они выходят. Даже я бы сказал - убегают. Только пятки сверкают. Акции Сбера падают так стремительно, что даже голову поднять не дают. Это видно отчётливо.
Сбербанк ушёл ниже 300. При этом умудрился закрыться там по итогам недели. Это, скажу я вам, ничего хорошего не предвещает.
У этих акций, несмотря на все их качество и привлекательность, есть ещё потенциал падения. Процентов 5-10 в этом году, они ещё могут отпадать как минимум.
Вслед за Сбером, индекс ММВБ закрылся на минимуме с июня месяца. Уровни в 3760 пунктов мы видели последний раз, аж 30 июля.
Что дальше?
Две недели назад, я говорил, что коррекция закончится только через "боль".
Похоже на следующей неделе и начнётся этот процесс. Рынки сходят ещё ниже, и притом существенно.
Для некоторых держателей акций, а особенно фьючерсов на акции, эта неделя принесёт боль потери. Естественно, это не будет повсеместно. У многих ещё есть запас прочности, и они смогут перетерпеть дальнейшую просадку. Но определённой части рискованных инвесторов, придётся зафиксировть убыток.
Коррекция вполне может приостановиться после следующей недели. Там уже до нового года, останется совсем немного. Активность будет снижаться. К тому же, 25-го декабря католическое рождество. К этому времени торговая активность обычно на минималках.
А вот дальше, после нового года, вполне возможно продолжение падения. Но так далеко загадывать я не вижу смысла.
Вещи, которые я не могу понять
На рынке происходит то, что я не могу объяснить. Точнее не так. Я могу объяснить, но мои объяснения меня не устраивают. Может среди вас найдётся тот, кто сможет на пальцах раскрыть этот вопрос?
Дефолт China Evergrande Group
Один из крупнейших застройщиков Китая объявил дефолт. То что это реально, подтвердило и рейтинговое агентство Fitch, понизив рейтинг компании до дефолтного.
В нормальной и адекватной ситуации, рынки Китая, а вслед и остальные должны были лететь вниз со скоростью света. Но все делают вид, что ничего не происходит.
Как в сказке, где по площади шёл голый король, но все делали вид, что у него невидимая одежда.
Я чувствую себя тем мальчиком, и хочу сказать, что Король то голый!!!
Однако ситуация с "морем" ликвидности, создаёт неадекватную ситуацию избытка денег. И это как бы позволяет надеяться, что Evergrande получит поддержку.
Но я думаю, что это просто инерция. Рынки по инерции растут, и делают вид, что все ок. Но так долго не будет продолжаться. Скоро история с Evergrande получит продолжение и окажет негативный эффект на рынки. Только не знаю когда.😊
Три важных события предстоящей недели на фондовых рынках
1.Заседание ФРС
Судя по данным об инфляции, которые вышли вечером в пятницу, ФРС допрыгались. Денег так много, что инфляция выходит из-под контроля. Долго конечно они пудрили всем мозги, говоря что инфляция временна и не опасна.
Но теперь уже, они не могут продолжать в том же духе. Дальше слишком опасно оставлять все как есть. Ликвидность придётся сокращать. Вопрос только в том, насколько быстро?
Но даже если и будет сильное ужесточения ДКП, это не значит, что рынок США развернется. С корректируется, это - да. А вот разворот растущего тренд, это сложно сказать.
2. Экспирация
О ней я вам уже все уши прожужжал. Но, а как иначе? Локально, это событие даже по важнее, чем заседание ФРС. Последняя квартальная экспирация в этом году. Именно из-за неё, следующая неделя покажет пиковую волатильность. Так что пристегните ремни.
3. Заседание ЦБ России
Интриги там почти никакой. Скорее всего ставка будет поднята очень сильно. Около 1%. Именно поэтому рубль так силен последнее время.
ЦБ пытается бороться с инфляцией в России. Но как мы уже говорили, эти методы у нас не действуют. Но зато это делать проще всего. Потому и используют этот метод.
А вот действительно действенные методы - увеличение конкуренции развитие экономики, это все сложно и муторно. Зачем им эта головная боль. Собрались, ставку подняли и по домам...
А вот негативный эффект мы точно получим. Такое кардинальное удорожание денег ударит и по реальному сектору экономики, и по долговому рынку. Негативные последствия, от цикла резкого повышения ставки, начнут проявляться уже совсем скоро.
Итог
Наши рынки снижаются, и есть все основания думать, что на следующей неделе это падение продолжится.
Возможно следующая неделя будет последней коррекционной в этом году. И если рынки концу недели смогут восстановиться от падения, и вернуться к 3800 по ММВБ, то можно будет считать, что локально коррекция окончена.
Если закроются ещё ниже. То тогда падение не окончено, и новый год мы встретим на минорной ноте. Теперь для наших акций, большинство зависит от развития ситуации на границе с Украиной. $€
Было полезно или интересно, тогда с вас👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
#инвестиции #финансы #деньги #ценные бумаги #фондовая биржа