Венчурная инвестиция - это покупка доли в предприятии, которое в теории из-за гипотетического X-Factor может отбить вложения 50-кратным ростом. Например, акции производителя видеокарт NVIDIA выросли за 10 лет Х 50 раз. X-Factor`ом здесь стало появление криптовалют. Bitcoin добывался благодаря видеокартам (т.н. "майнинг").
Сегодняшний пост о том, как искать следующие NVIDIA. Но для начала разберемся о месте венчура в инвестициях.
США напечатали в 2020г. четверть всех $. Рубль не отстает, за 10 лет рублевая масса (М2) увеличилась в 3,5 раза. % по вкладам и облигациям в рублях и $ даже в теории не покроет инфляцию с такими масштабами печати денег.
Остается 3 варианта реальных активов: 1) Драгоценности 2) Недвижимость 3) Акции (доли в бизнесе). Драгоценности могут украсть, есть надбавки: НДС 20% и труд ювелира, могут устареть. Недвижимость защищает от инфляции, но там коммуналка, износ, поиск арендаторов и т.д.
Доли в частных компаниях - главный способ защиты от инфляции у людей из Forbes Top-100. #Писаренкопортфельроссия даже при самом примитивном подходе увеличил рублевые активы в 4 раза за 10 лет.
Как видим, такой портфель - действенный способ сохранения. Здесь инвестируем в 100% рабочие корпорации, которые ежегодно платят дивиденды, на которые и живут их владельцы.
Но для жизни на проценты нужен капитал. Если его нет, нужен сверхприбыльный бизнес. Мы живем в эпоху великих открытий: роботакси, редактирование генов (например, уколы ZOLGEN SMA, которые исправляют ребенку поврежденные гены), искусственное мясо и т.д. Глупо этим не пользоваться.
Отобрал в карусели 12 международных компаний, 11 из них торгуются на #Санкт-петербургская биржа У каждой есть фактор, который поможет им вырасти > 10 раз в случае успеха.
Возможен ли провал? Конечно да, большинство из них пока убыточны, как и google, и facebook в начале пути. В особой зоне риска компании по редактированию генов.
Однако я анализировал не только идею, но и ряд других факторов: менеджмент, выручку и т.д. По ссылке в шапке можете отслеживать динамику ежедневно. В модельном портфеле венчурная часть занимает 20%. Акции крупных компаний 70%, криптовалюты - 10%.
