Всем доброго дня!
Производство водорода и реструктуризация отраслей могут перевернуть отечественную экономику. Можно по-разному относиться к Чубайсу, но упрекнуть его в отсутствие ума, довольно сложно. А пока в РФ продолжается рост цен на все, включая бензин, власть ведет подготовку к увеличению налоговой нагрузки на бизнес и граждан, рубль продолжает обреченно снижаться, продолжают расти угрозы военных действий на южных границах, да и санкционная тематика снова на первом плане. И только фондовые индексы переписывают свои исторические максимумы, игнорируя действительность и пользуясь монетарными стимулами. Кстати, «минутки ФРС» показали, что разговоры про ужесточение ДКП ведутся, и что сворачивание стимулов начнется раньше, чем планировалось монетарными властями изначально…
Долговой рынок – Консолидация, похоже, закончилась на долговом рынке в США. Доходность по 10Y облигациям вчера заметно снизилась, и сейчас находится около уровня 1.3%. Избыточная долларовая ликвидность заставляет инвесторов покупать активы, с минимальной доходностью.
Доходность 10Y казначейских облигаций снизилась во вторник до минимума с февраля после того, как ключевой показатель активности в секторе услуг упал больше, чем ожидалось, что вызвало обеспокоенность по поводу силы восстановления экономики США.
Объем обратного РЕПО с ФРС бьет очередные рекорды. Снижение доходностей, которое мы сейчас наблюдаем, вместе с укреплением доллара против основных валют, тревожный сигнал для финансовых рынков. Так обычно инвесторы уходят от риска перед началом серьезной коррекции.
На российском долговом рынке, цены на ОФЗ продолжают оставаться вблизи многолетних минимумов. Пока долговой рынок в РФ поддерживает и относительно спокойная динамика на мировом долговом рынке, где происходит снижение доходностей.
ЦБ РФ еще не закончил ужесточать ДКП, да и инфляция в РФ продолжает свой рост. Так что, более низкие уровни цен по облигациям, мы еще увидим в скором будущем.
Валютный рынок – EURUSD - произошло уже достаточно заметное снижение по этой валютной паре, так что растут риски ценового отскока. Протоколы июньского заседания ФРС не дали явного импульса для валют, хотя там и было сказано о более раннем начале ужесточения ДКП в США. Заявление Европейского центрального банка о денежно-кредитной политике выйдет сегодня в 14-30 и будет содержать результаты решения ЕЦБ о покупке активов и комментарии об экономических условиях, повлиявших на их решение.
Стоит отметить, что в ЕЦБ согласились повысить целевой уровень инфляции до 2% и оставить возможность превысить его в случае необходимости. Инфляция – она и в Африке инфляция, как бы ни хотелось ее не замечать. На сегодня ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1.1863, именно там проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н, а важный уровень поддержки на отметки 1.1768.
Пока EURUSD торгуется ниже уровня 200-т дневной скользящей средней линии на DAILY, который сейчас находится на 1.1930, эта валютная пара будет иметь нисходящий уклон. Поэтому, на ценовых отскоках стоит рассматривать возможность открытия коротких позиций.
Что касается индекса DXY(курс доллара относительно шести ведущих валют), то, этот индекс достиг вчера сильного уровня сопротивления на уровне 92.80, который был целью вчерашнего роста.
Следующая цель роста DXY расположена на отметке 93.10, скорее всего долларовый индекс направится именно туда, правда после небольшой коррекции. Текущая сильная поддержка находится в районе 92.30, где проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1747 - 1,1768) – (1,1823 – 1,1863) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – продолжает планомерно снижаться, впрочем на фоне укрепления доллара почти ко всем валютам, тут нет ничего странного. Жалко только, что пропали оптимисты из информационного пространства, с прогнозами по 70 рублей и ниже, они всегда поднимали настроение. Я всегда предупреждал, что в текущей ситуации, рубль крайне неохотно укрепляется, зато слабеет очень быстро, что собственно и происходит.
Монетарная политика ЦБ РФ направлена на предотвращение укрепления рубля, и пока изменений в этой политике не ожидается. Поэтому на ценовых провалах имеет смысл покупать USDRUB, так как восходящий тренд в этой валютной паре остается в силе. Правда, текущий ценовой рост этой валютной пары тоже имеет свои границы, и котировки находятся очень близко от верхней границы.
Большое видится на расстоянии.
Поэтому, если посмотреть на недельный график USDRUB, то сможем увидеть, что цены подошли к уровню 50% коррекции по Фибоначчи, на уровне 74.80. Это не говорит о том, что ценовой рост закончился и нужно открывать шорт по этой валютной паре, совсем нет. Просто на таких сильных уровнях, имеет смысл зафиксировать прибыль по длинным позициям и дождаться нового момента для открытия лонга.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (74,20 - 74,60) – (74,90 – 75,30) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Индекс ММВБ обновил свой исторический максимум, благодаря росту Газпрома и акциям металлургических компаний. Слабый рубль очень полезен экспортерам и курсу их акций. Однако, не время расслабляться. Акции Газпрома еще вполне могут протестировать отметку в 300 рублей, но после этого начнется коррекция, учитывая, что 15 июля будет дивидендная отсечка по этой бумаге.
Посмотрите на фондовый рынок Китая, который снижается уже не первый день. Фондовый рынок в США, торгуется на исторических максимумах, цены перегреты и там тоже назревает коррекция. Доллар укрепляется в мире, что всегда является тревожным сигналом для рынка акций.
На индексе ММВБ образовалась фигура «двойная вершина», что потенциально опасно для текущего растущего тренда. Сегодня пройдет экспирация недельных опционов на индекс РТС в 18-45.
В текущей ситуации имеет смысл подсократить длинные позиции в акциях, особенно нефтегазового сектора. Ситуация на финансовых рынках достаточно напряженная и слабопрогнозируемая, поэтому лучше сократить риски. Нового сильного ралли ожидать не стоит, хотя фондовые рынки еще могут и подрасти, а вот коррекция может быть внезапной и сильной, что может сократить вашу текущую бумажную прибыль. Но. Смотрите сами, это ваши деньги и инвестиции…
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (159550 - 160950) – (162600 – 163950), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (383950 - 386400) – (388525 – 390975).
НЕФТЬ - Разногласия внутри ОПЕК+ - это плохой сигнал для нефти, что собственно мы сейчас и наблюдаем. Стали расти опасения по поводу новой волны пандемии, на фоне снижения эффективности вакцин от новых штаммов вируса. Яркий пример Израиль, где большинство людей получили прививку, а все равно, фиксируется рост числа заболеваний у людей и летальных исходов. США обеспокоены ростом цен на нефть и влиянием на инфляцию. В России цены на бензин обновили свой исторический максимум, что не очень хорошо для людей, проживающих в этой стране.
Сегодня в 18-00 выйдут данные по запасам нефти и уровню добычи в США. Часто, после выхода этих данных, меняется динамика на рынке нефти. Если сейчас цены на нефть снижаются, то потом не исключен коррекционный рост. Снижение нефтяных цен на этой неделе, уже выглядит слегка чрезмерным. Это не говорит о том, что снижение на этом уровне остановится, но видимо темпы падения, могут замедлиться.
Вчера цены на нефть марки БРЕНТ протестировали поддержку на 34-х дневной скользящей линии на DAILY в районе 72.6, которая все последнее время выступала как сильная поддержка. Думаю, что и в этот раз сразу пройти эту поддержку и закрепиться ниже, не получиться у нефтяных цен. Но, рынок сильно новостной, волатильность цен высокая, а значит, может быть что угодно…
Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.21 на сегодня (68,60 – 70,10) – (73,9 – 75,3), по CFD WTI (70,00 – 71,60) – (72,15 – 73,75)
Природный газ – Сегодня в 17-30 по МСК выйдут новые данные по запасам газа в США, это и станет новым триггером для котировок природного газа. Вчера цены на газ заметно снизились, пробив поддержку на уровне 3.6, что была нижней границей торгового диапазона.
Цены на природный газ пытаются уйти в коррекцию, целью текущего снижения выступает уровень 3.49. Это уровень 50% коррекции по Фибоначчи и еще по этой цене прошла экспирация прошлого фьючерса на природный газ. В случае усиления «медвежьих» настроений на рынке, более сильная поддержка будет располагаться на 34-х дневной скользящей линии на DAILY в районе 3.35. Так что вероятность достичь этой цены, очень большая. На текущий момент стоит торговать от шорта, но открывать позиции только на ценовом росте, примерно как было вчера в первой половине дня.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-7.21 на сегодня (3,415 - 3,495) – (3,63 –3,685)
Драгметаллы – Рост драгоценных металлов приостановился, и сейчас стоит ожидать коррекционного снижения по ценам.
Я уже писал в своих обзорах, что сильные уровни поддержек или сопротивления, с первого раза цены проходят редко, особенно если это скользящие средние линии 100 или 200-т дневные на старших ТФ. Теперь потребуется некоторое время на проход и закрепление цен выше вчерашних максимумов по золоту и серебру, после чего ценовой рост продолжится.
Я уверен, что мы еще увидим более высокие цены на драгоценные металлы. Сейчас настроения на финансовых рынках ухудшаются, что отражается на росте доллара и снижению цен на золото и серебро. Стоит искать моменты и уровни для открытия длинных позиций или их увеличению.
Торговый диапазон по золоту (1778 – 1786) – (1802 – 1810), по серебру (25,46 - 25,72) – (26,17 – 26,38) и по платине (1053 – 1067) – (1082 – 1095) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
