Американский финансист и миллиардер Рэй Далио полагает, что в США могут запретить биткоин. К словам специалиста такого уровня можно прислушаться и поразмышлять. Он является основателем компании "Bridgewater", через которую создал один из крупнейший хедж-фондов. Он написал много книг, пособий и очерков про ситуации на финансовых рынках.
Прогноз инвестора реален?
Далио уже несколько раз показал, что, по крайней мере, имел дело с биткоином. Он ценит инновации, которые приносят технологии, в том числе криптовалюта — неправительственное децентрализованное средство сбережения, «цифровое золото». «Именно поэтому государства запретят биткоин, - говорит Далио, - они не ценят конкуренцию». Он сравнивает ситуацию с запретом на операции с золотом в США в 1930-е годы.
Умный маневр или искренний прогноз?
Есть два варианта, почему Далио дал столь жесткий прогноз.
- Далио делает то, что любят делать менеджеры хедж-фондов: он использует свое влияние в СМИ, чтобы снизить курс биткоина, а потом купить актив на откате. Такую возможность исключать нельзя. В конце концов, инвестор сказал, что "Bridgewater" очень внимательно следит за первой криптовалютой и может также создать фонд на ее базе. Базовый сценарий Далио на следующие несколько десятилетий в значительной степени соответствует "white paper" биткоина. Он ожидает продолжения девальвации национальных валют из-за крайне мягкой денежно-кредитной политики и растущего спроса на «активы, похожие на золото» со стороны инвесторов, которые хотят защитить себя от такой политики центрального банка.
- Далио действительно верит в активное неприятие биткоина со стороны государства — вплоть до полного запрета криптовалюты в США. Это, несомненно, чрезвычайно проблемный сценарий для биткоина. Америка имеет крупнейшие и наиболее важные финансовые рынки и уже является родиной для некоторых из ведущих криптокомпаний ("Coinbase", "Gemini", "Kraken", "Tesla"). Запрет имел бы огромные последствия.
Насколько реалистичен запрет
Далио сравнивает ситуацию с ограничением на операции с золотом 1930-х годов. Это сравнение несостоятельно по нескольким причинам. В то время в США действовал золотой стандарт. Национальная валюта была привязана к золоту. Частное владение золотом было запрещено, чтобы государство могло собирать драгметалл для доминирования в мировой экономике. Теперь золото, как и биткоин, ограничено в количестве. С этой точки зрения оба актива сопоставимы. Но сегодня США не работают по стандарту биткоина (как работали по золотому стандарту). Нет причин накапливать цифровые монеты.
Если будет запрет — то для защиты доллара от прямой конкуренции со стороны криптовалюты. Но запрет BTC по этой причине также будет признанием несостоятельности финансовой системы страны. И успех такого ограничения отнюдь не гарантирован. Все предыдущие попытки запретить использование цифровых монет по закону провалились.
Запрет биткоина в Нигерии провалился
Самый свежий пример: Нигерия. Африканская страна является вторым по величине рынком биткоинов в мире после США. Цифровая экономика и криптовалюта предлагают огромные возможности, и рост в этих областях трудно переоценить. Неудивительно: местная валюта обесценивается годами, BTC дорожает. Криптовалюты также предлагают очень привлекательную альтернативу денежным переводам африканской диаспоры на родине.
Что касается населения, Нигерия сегодня имеет самый высокий уровень использования биткоина в мире. Треть всех нигерийцев сегодня используют цифровые монеты, и запрет только подогрел, а не ослабил популярность цифрового актива среди населения.
Итак, запрет биткоина в Нигерии провалился. Через несколько недель после вступления соответствующего закона в силу центральный банк ясно дал понять: банкам по-прежнему не разрешается предлагать услуги для этого класса активов, но широкому населению разрешено их использовать.
«Центральным банком Нигерии не наложено никаких ограничений на использование и торговлю криптовалютами, и мы не хотим отговаривать людей торговать ими», - заявил центральный банк. Регулятор в итоге запретил банкам совершать операции с криптовалютами; населению разрешено работать с цифровыми активами.
Ситуация в Китае
Многие в курсе введенных ограничений по обороту на рынке цифровых активов в Китае. Наибольшая доля мирового майнинга (более 60%) находилась в Китае. Теперь крупные китайские компании из криптосферы переезжают в другие страны. Кто-то просто закрывается и распродает оборудование. На канале есть статья про появление на местных рынках Китая видеокарт, использовавшихся в майнинге (прочитать можно тут). Такую ситуацию связывают с продвижением правительством цифрового юаня, а биткоин является неподконтрольным.
По сути, Нигерия находится в той же дилемме, что и США: если вы запретите биткоин, вы подавите инновации в секторе финансовых технологий - и это становится все более важным для обеих стран. Если вы не запретите это, вы должны приспособиться к новой реальности, которую принесет биткоин. А именно: своего рода «счет в швейцарском банке» для всех во всем мире. Это дает большие преимущества пользователям, которые хотят защитить себя от государственной эксплуатации, девальвации и контроля. Однако с точки зрения правительства это, мягко говоря, огромная проблема. Но по примеру Китая могут начать действовать и другие страны.
Всем спасибо за внимание. Не забываем подписываться на канал, чтобы не пропускать новые публикации.
