Инвестирование в паевые инвестфонды является простым и выгодным способом вложения свободного капитала. При этом все поступающие в распоряжение управляющей компании деньги расходуются на приобретение различных объектов инвестирования: ценных бумаг, драгоценных металлов, валюты и т.д. Инвестор получает пай, доходность которого зависит от стоимости пая и доходности активов ПИФ – правила доверительного управления обеспечивают распределение прибыли между участниками инвестиционного процесса.
Как один из вариантов инвестирования в ПИФы – через брокеров, допущенных к фондовым биржевым площадкам. Вот те, которые, по моему мнению, способны удовлетворить запросы любых инвесторов:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Инвестор имеет право в любое время продать принадлежащий ему пай фонда для получения прибыли либо оставить его на любой срок в ожидании роста котировок.
Что такое ПИФ?
Паевые фонды представляют собой объединение людей, желающих инвестировать. Каждый участник вносит некоторую сумму, приобретая на нее часть паев. На полученные от пайщиков деньги УК приобретает или продает различные активы и ведет учет своей финансовой деятельности.
· Используются ли ПИФы в качестве инвестиционного инструмента при доверительном управлении в БКС
· Доверительное управление для бизнеса – что это за услуга
Главная цель управляющей компании - мониторинг фондового рынка с целью максимально выгодного вложения средств дольщиков. Сделки в ПИФ совершатся от лица УК.
Виды ПИФов
В зависимости от способа приобретения паев, все фонды делятся на 3 группы:
1. ОПИФ или открытые фонды. Пользуются большой популярностью, так как свободно распоряжаются своими активами. Говоря проще, инвесторы, вложившие в фонд свои деньги, могут забрать их в любое время.
2. ЗПИФ или закрытые фонды. В этих проектах деньги находятся до момента завершения всех проектов. Чаще всего срок их осуществления составляет несколько лет. Так как взнос в закрытые инвестфонды выше в сравнении с открытыми фондами, то они менее популярны у инвесторов. Что касается правила доверительного управления ЗПИФ, то они практически не отличаются от требований к ОПИФ.
3. ИПИФ или интервальные фонды. Инвестирование осуществляется в определенные отрезки времени. При этом сроки оговариваются заранее. Чаще всего операции осуществляются четыре раза в течение 12 месяцев, а продолжительность интервала составляет 14 дней.
Особенности деятельности ПИФов
Все правила доверительного управления ПИФ указаны в договоре. Он должен в обязательном порядке содержать несколько пунктов:
· название фонда;
· категория и вид ПИФ;
· точное название УК;
· полное название депозитария, регистратора, а также компании, осуществляющей аудиторский мониторинг деятельности фонда;
· права и обязанности управляющей компании;
· права инвесторов;
· порядок и время формирования ПИФа;
· размер вознаграждения лиц, участвующих в работе фонда и т.д.
Структура паевого фонда
Во главе любого ПИФ находится управляющая компания. Ее основной задачей является вложение средств пайщиков с целью получения максимально возможной прибыли. Именно УК, а не инвесторы, выбирает активы, в которые будут инвестироваться средства. Следует помнить, юрлицом является не сам ПИФ, а управляющая компания. Фонд работает на основе нормативной документации.
Управляющая компания имеет право осуществлять свою деятельность только после получения соответствующей лицензии. Для этого сначала ей необходимо пройти аттестацию. Этот процесс состоит из большого количества этапов. УК ограничена в своих полномочиях. Она имеет право заниматься только инвестдеятельностью. Имеющиеся в ее распоряжении деньги не могут быть использованы для решения других задач.
· IPO TikTok – что известно о нем
· Банк Уралсиб и его вклады – какие условия предлагаются вкладчикам
· Выписка ЕГРН с ЭЦП – получить за 50 рублей
Контроль над средствами осуществляет депозитарий, являющийся юрлицом. Именно депозитарий контролирует соблюдение УК правил доверительного управления ПИФ. В случае обнаружения нарушений, он должен известить об этом Федеральную комиссию по ценным бумагам. Также в состав ПИФа входят регистраторы, задача которых состоит в регистрации всех сделок фонда. Это юрлицо также имеет право вносить корректировки в реестр паев.
Система налогообложения ПИФ
Этот вопрос наверняка интересует большое количество инвесторов, решивших вложить свои деньги в паевой фонд. Вот главные особенности налогообложения ПИФ:
Налоги уплачиваются только после того, как пайщик выводит вои средства из фонда. Все время, пока инвестор является владельцем пая, он не платит налоги.
Процентная ставка для резидентов России находится на уровне 13%, а для не резидентов составляет 30%.
Если пайщик не получил от инвестирования в паевой фонд прибыль, то налог не уплачиваться.
Преимущества инвестирования в ПИФы
Все чаще начинающие розничные инвесторы выбирают паевые фонды для вложения своего капитала. Это связано с рядом преимуществ, которые характерны для ПИФа:
· активами управляет команда профессиональных трейдеров;
· для начала инвестирования не нужно развираться особенностями фондового рынка;
· так как покупка и продажа активов проводится в больших объемах, то инвестор экономит на комиссиях брокера;
· деятельность паевых фондов контролируется государственными органами.
Таким образом, вкладывая деньги в ПИФ, инвестор может получить хорошую прибыль, не прикладывая к этому серьезных усилий.
