Если вы инвестируете в ценные бумаги, то точно замечали, что как только стоит их купить, то через какое-то время цена уходит ниже.
Или ситуация, когда продали актив, а он начал стремительно расти.
Лайк, если знакомо
Возникает мысль, что рынок будто ополчился против нас и чья-то невидимая рука (так называемого Кукла) испытывает наши нервы на прочность и хочет отобрать деньги.
Но это лишь иллюзия.
Периодические взлёты и падения котировок вполне естественное явление для рискового финансового инструмента. Такова их сущность.
Прежде чем предпринимать активные действия в период падения следует сначала разобраться в причинах, его вызвавших. Ведь одно дело просадка в 5% и совершенно другое когда 25%.
Причин бывает несколько и влияние они оказывают разное:
1. Глобальные макро-экономические события
2. Спекулятивные движения
3. Внутренние события и форс-мажоры в компании
4. Структурные изменения бизнеса
Подробнее узнать про них можно из статьи
Причины падения акций и что делать?
Очередная преувеличенная паника или реальная угроза?
Бывает и так, что вполне интересные бумаги дешевеют продолжительное время без явных на то причин.
За свои неполных 4 года инвестиций я понял, что порой трудно ничего не предпринимать и сохранять холодный рассудок, причём независимо от того что происходит-бурный рост или стремительное падение.
Даже долгосрочному пассивному инвестору важно "держать руку на пульсе" и понимать как то или иное событие повлияет на бизнес, имеющихся в портфеле акций компаний.
Чем всё может быть чревато доподлинно неизвестно никому. Отсюда и возникает разница в восприятии одного и того же события:
Кто-то слишком оптимистичен, а кто-то чересчур пессимистичен.
Форс-мажоры в состоянии больно ударить по финансовым показателям, привести к росту издержек или снижению финансовой устойчивости. В таком случае и величина просадки будет ощутимой и инвестор понесёт убытки.
Резюме:
1. Для себя я давно понял, что в большинстве случаев, не стоит сильно переживать по поводу колебаний акций и цен покупок и продаж.
Вы никогда не поймаете "дно" или "вершину". Бумаги периодически будут то расти, то падать и поэтому колебания в 5-15% не должны вызывать эмоций и приводить к необдуманным действиям.
2. Форс-мажоры могут обвалить котировки на 50-70%. Случаются они довольно редко и рынок не всегда объективно оценивает степень их опасности.
По факту событие может быть не таким уж и трагичным, но с неопределенными последствиями. Страх неопределённости приводит к панике и возможным ошибкам, таким как продажа по низкой цене хороших акций.
Но повторюсь, события бывают разные и не исключены, действительно, фатальные риски для бизнеса. Когда целесообразнее выйти из актива, чем наращивать его долю и надеяться на благоприятный исход.
3. Для снижения чувствительности к просадкам лишним не будет пересматривать структуру портфеля.
Когда слишком большая доля акций, то их волатильность частенько "колбасит" портфель.
Для снижения общей волатильности портфеля и плавного прироста капитала, я использую надёжные облигации. Фиксированной доходностью они перекрывают бумажный убыток по акциям.
Спасибо за внимание!