Всем привет и добро пожаловать в мой блог, посвященный финансам и инвестициям! Также я пишу ВКонтакте и Telegram , если читать там вам удобнее, то wellcome.
ОФЗ, давай до свидания!
Вчера принял решение о продаже ОФЗ со сроком погашения в 2023 г. и некоторых других корпоративных облигаций с высоким рейтингом. Эти ценные бумаги были базой облигационной составляющей в моем портфеле и были куплены в самом начале, на этапе создания портфеля.
Вообще, я не планировал этого делать, но ряд событий в последние недели изменили мое видение ситуации и привели к такому решению.
Повышение ставки ЦБ
Она ожидалась рынком. Но не так скоро. И по общей риторике со стороны ЦБ нашей страны складывается ощущение, что реальный уровень инфляции в стране стал понемногу выходить из-под контроля. И с ним намерены бороться повышением ключевой ставки, в более сжатые сроки, чем планировалось изначально. А это означает, что государственные облигации становятся менее привлекательными, и в скором времени купонный доход по ним будет сопоставим с депозитами в банке, и конечно ниже инфляции.
Санкции
Будут ли реальные санкции со стороны США и ЕС и насколько жесткими - никто не знает. Все может вполне ограничиться сотрясанием воздуха и обзываниями на телепередачах. А может и не ограничиться. Перспектива резких обвалов в ОФЗ и их долларовом обесценивании в таком случае мне совершенно не нравится. Сейчас на рынках есть куда более интересные способы пристроить средства.О
Обещания ФРС США
На последнем заседании глава ФРС заявил, что уровень инфляции в США далек от целевых уровней и находится под контролем, и они по-прежнему готовы сохранять мягкую денежную политику и печать бабла "столько, сколько будет нужно для полного восстановления экономики". А это означает, что высокая ликвидность и праздник жизни на рынках сохранится, и нет смысла держать средства в обесценивающемся кеше в большом объеме. По крайней мере пока.
Освободившиеся средства я направил на покупку акций, доля по которым в моем портфеле ниже желаемой:
✅ МТС - 10 акций по 318.5 ₽ (3185 ₽)
✅Детский Мир - 30 акций по 137.56 ₽ (4127 ₽)
✅ Энел Россия - 3000 акций по 0.793 ₽ (2379 ₽)
✅ X5 Retail - 2 акции по 2438 ₽ (4876 ₽)
✅ Realty Income Corp - 1 акция по 62.59 $
✅ AT&T - 1 акция по 29.95 $
Отдельно на каждой компании останавливаться не буду, отмечу лишь то, что все компании из списка генерируют хорошие стабильные денежные потоки и выплачивают с них щедрые дивиденды (за исключением Энел Россия, по который отменены дивиденды на ближайший год).
Если кратко резюмировать мое решение выхода из ОФЗ - я готов к высокой волатильности акций, но не готов держать заведомо убыточные ценные бумаги, которые не позволяют обгонять темпы инфляции и эффективно приумножать капитал. Акции же - это реальный актив, который будет расти вместе с инфляцией опережающими темпами.
Я оставляю в своем портфеле высокодоходные корпоративные облигации российских эмитентов и краудлендинг инвестиции, потому что по ним реальный уровень доходности выше нуля, и совсем не иметь инструментов с фиксированной доходностью - тоже плохо.
Если понравился материал, не забудьте поставить 👍 и подписаться на канал.
Всем удачных инвестиций без нервов 🙏
