Разбор SPAC eToro и FinTech Acquisition: чего стоит ожидать?

Всем привет. Помимо IPO , и прямого листинга, на биржу можно выйти путем слияния с другой компанией – SPAC . Сегодня предлагаю вашему вниманию разобрать будущее размещение акций крупного международного брокера eToro .

О компании

eToro – международная платформа для торговли валютами, сырьевыми товарами и индексами. В компании зарегистрировано более 15 млн пользователей по всему миру. Она имеет зарегистрированные офисы на Кипре , в Израиле, Великобритании, США и Австралии . В 2018 году стоимость компании составила 800 миллионов долларов. Основатели eToro — Йони и Ронен Ассиа. Ронен — программист по образованию, занимался трейдингом около 20 лет. Создать собственную компанию братья решили в 2007 году. «Упростить трейдинг и открыть глобальный фондовый рынок для любого — это главное, чего мне хотелось», — говорит Йони Ассиа в первом в своей жизни интервью российскому изданию.

Из собственного трейдерского опыта братья знали, что неопытные клиенты нуждаются в простом и понятном пользовательском интерфейсе — на это и решено было сделать ставку. $7 млн в создание новой мобильной торговой платформы Web Trader инвестировал бизнес-ангел Гай Гамзу (ныне он член совета директоров). Позже состоялись и другие раунды инвестиций, в том числе от Spark Capital, основатель которой Санто Полити стал совладельцем eToro. Общий объем инвестиций за семь лет порядка $60 млн, а команда проекта выросла до 200 человек.

Разбор бизнеса

Главным отличием eToro от других брокеров является наличие социальной сети для инвесторов. Наш отечественный «Пульс» - не изобретение, первопроходцами были такие брокеры, как eToro . Средняя годовая доходность топ-50 трейдеров их социальной сети составляет 83,7%. Среди тысяч портфолио успешных инвесторов пользователь выбирает трейдера (в eToro советуют, что лучше нескольких) с понравившейся стратегией, а затем нажимает кнопку «копировать сделку». «Даже если у пользователя есть всего $1 000, он может автоматически и публично копировать каждое действие опытного трейдера. В итоге он может получить до 20% от своей тысячи», — утверждает Йони Ассиа.

Пользователи не только торгуются, но и активно общаются в специальной социальной сети с чатами и закрытыми группами. «Подача трейдинга как социальной активности — именно это и подкупает в проекте», — признает руководитель школы биржевого трейдинга vCollege Сергей Голубицкий.

В мае 2020 e-Toro привлекла внимание венчурного фонда Сбербанка (SBT Venture Capital): вместе с крупнейшей финансовой организацией Китая Ping An российский банк инвестировал в израильский проект порядка $27 млн, став в итоге миноритарным акционером. Интерес к eToro в пресс-службе Сбербанка объясняют тем, что «социальная функция для инвестиционных стратегий поможет миллионам людей войти в мир диверсификации активов через безопасную покупку финансовых инструментов при содействии других пользователей — это лучшее, что мы нашли для начинающих».

Торгуя с eToro , у вас есть доступ к торговле акциями, ETF (вообще всеми), криптовалютой, CFD контрактами на фондовые индексы и commodities . Брокер также славится своими низкими комиссиями за сделки и отсутствием платы за обслуживание счета. Лично я, изучая eToro , всерьез задумался об открытии счета в нем. Данный брокер может вполне стать заменой Interactive Brokers (если у вас больше $100к, то конечно лучше выбрать IB ). - Годовая выручка eToro за 2020 год составила 133.6 млн. долларов - В eToro работает 1028 сотрудников по всему миру, тем самым увеличив этот показатель на 10% в сравнении с 2019 годом Такие показатели говорят о хорошем финансовом здоровье компании: P /E = 14,8, а прирост сотрудников в мировой кризис – нонсенс. К сожалению, других финансовых показателей на просторах Интернета найти не удалось, но даже этого достаточно чтобы сделать выбор. Вывод: eToro является очень перспективным стартапом, который с годами только набирает обороты, расширяя клиентскую базу за счет экспансии в страны Азии, Европы, в том числе и в Россию. Когда компания сможет выйти на биржу путем слияния, я обязательно приобрету ее акцию в долгосрочную перспективу. А на сегодня все. Всем успешных торгов и зеленых портфелей, с вами был Eternity Trader .