Стоимостное инвестирование - это практика выявления недооцененных акций в попытке извлечь выгоду из недооценки рынком их внутренней стоимости.
Как правило, инвесторы смотрят на фундаментальные показатели компании , сравнивая их с аналогичными компаниями, чтобы выявить потенциально недооцененные акции. Ценные биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам покупать корзины ценных бумаг с помощью одной инвестиции.
ETF может предложить более диверсифицированный способ инвестирования в стратегию ценности, потому что ваши деньги распределены по многим акциям.
Ключевые выводы
- Ценные бумаги в прошлом году уступали более широкому рынку.
- ETF с лучшей 1-летней конечной совокупной доходностью - это RZV, RFV и IVOV.
- Основными акционерами этих ETF являются CONSOL Energy Inc., Avnet Inc. и East West Bancorp Inc. соответственно.
В США торгуются 34 различных стоимостных ETF, за исключением обратных и заемных ETF, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов (AUM).
Ценные бумаги, измеряемые индексом стоимости Russell 1000, показали более низкие результаты на более широком рынке с общей доходностью 25,0% за последние 12 месяцев по сравнению с общей доходностью S&P 500 в 34,4% по состоянию на 1 марта 2021 года.
Наиболее эффективным ETF фондом, основанным на показателях за последний год, является Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV). Ниже мы рассмотрим
ТОП-3 лучших по стоимости ETF. Все приведенные ниже цифры относятся к 2 марта 2021 года.
Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value ETF (RZV)
Производительность за 1 год: 65,4%
Коэффициент Расхода: 0,35%
Годовая Дивидендная Доходность: 0,52%
3-Месячный Среднесуточный Объем: 18 866
Активы под управлением: $209,8 млн.
Дата Создания: 7 Марта 2006 Года
Эмитент: Invesco
RZV ориентируется на индекс чистой стоимости S&P SmallCap 600, индекс компаний с малой капитализацией, выбранных из индекса S&P SmallCap 600 на основе соотношения балансовой стоимости к цене , соотношения прибыли к цене и соотношения продаж к цене.
Средняя рыночная капитализация компании в портфеле фонда составляет около $ 962 млн. Фонд владеет примерно 168 акциями в равномерно распределенном портфеле, причем на долю крупнейшего холдинга приходится менее 1,6% активов.
В тройку крупнейших холдингов фонда входят
- CONSOL Energy Inc. (CEIX) - одна из крупнейших американских угледобывающих компаний;
- QEP Resources Inc. (QEP), компания по разведке и добыче природного газа;
и Aaron's Company Inc. (AAN), ритейлер предоставляющий в аренду мебель, электронику и аналогичные товары.
Invesco S&P MidCap 400® Pure Value ETF (RFV)
Производительность за 1 год: 54,5%
Коэффициент Расхода: 0,35%
Годовая Дивидендная Доходность: 1,36%
Среднесуточный Объем За 3 Месяца: 10 513
Активы под управлением: $92,8 млн.
Дата Создания: 7 Марта 2006 Года
Эмитент: Invesco
RFV структурирован аналогично rzv фонду, хотя он отслеживает индекс чистой стоимости S&P MidCap 400. Индекс ориентирован на компании средней капитализации из S&P 400, определяя их по соотношению балансовой стоимости к цене, соотношению прибыли к цене и другим критериям. Средняя рыночная капитализация компании в портфеле RFV составляет около $ 4,0 млрд.
RFV владеет около 107 акциями и равномерно распределяет свои средства между своими холдингами.
В фонде присутствуют такие крупнейшие холдинги как:
Avnet Inc. (AVT), дистрибьютор электронных компонентов;
Kohl'S Corporation (KSS ), розничный магазин;
и Domtar Corp. (UFS ), производитель бумажной и целлюлозной продукции.
Vanguard S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IVOV)
Производительность за 1 год: 38,0%
Коэффициент Расходов: 0,15%
Годовая Дивидендная Доходность: 2,18%
3-Месячный Среднесуточный Объем: 19 956
Активы под управлением: $601,5 млн
Дата Создания: 9 Сентября 2010 Года
Эмитент: Авангард
IVOV нацелен на акции в индексе S&P MidCap 400 Value Index, индексе составленном из стоимостных компаний из индекса S&P 400. Фонд имеет значительный вес в трех секторах: финансовом (21,8%), промышленном (15,9%) и потребительском (14,4%).
Активы очень равномерно распределены по примерно 308 холдингам в портфеле IVOV, причем на долю крупнейшего холдинга приходится всего 0,83% активов.
Тем не менее, в тройку крупнейших холдингов IVOV входят:
East West Bancorp Inc. (EWBC), персональный банкинг, бизнес-кредиты и ипотечный провайдер;
Owens Corning (OC), производитель изоляционных, кровельных материалов и стеклопластиковых композитов;
и Omega Healthcare Investors Inc. (OHI), REIT ориентированный на квалифицированное медицинское обслуживание и вспомогательные жилые помещения.