В этой статье посмотрим на две лучшие акции на 2021 год по мнению аналитиков Credit Suisse
1️⃣ Monster Beverage (MNST)
📈 Рынок энергетических напитков - популярный и быстрорастущий сегмент пищевой промышленности, и Monster Beverage - один из самых крупных игроков на этом рынке. Компания, которая владеет 7 брендами в дополнение к одноименному напитку Monster Energy Drink, базируется в Калифорнии и может похвастаться 2,8% -ной долей на переполненном рынке. Может показаться, что это не так много, но этого было достаточно, чтобы принести 4,87 миллиарда долларов общей выручки.
2021 год может оказаться для компании еще более удачным. Выручка компании показывает устойчивый рост последние годы, с темпами 10% в год. Как и выручка, прибыль росла каждый квартал с 51 цента на акцию в первом квартале до 65 центов в третьем квартале.
🏅EPS Monster превзошла прогнозы в каждом квартале 2020 года, возможно, мы увидим то же самое и в 4 квартале.
🔺Доходность акций соответствовала финансовым результатам. В настоящее время, всего за две недели до конца года, акции Monster выросли на 32% за последний год.
💭 Аналитики Credit Suisse считают, что компания готова к быстрому росту как на внутреннем, так и на международном уровне по мере восстановления экономики:
«Monster - это своего рода ставка на восстановление от пандемии коронавируса, так как примерно 70% ее продаж приходится на магазины повседневного спроса, канал, на который сильно влияет отсутствие мобильности населения ... Международный рынок энергетических напитков имеет значительный рост и возможность получения прибыли ... [Мы отмечаем] у компании лучший рост денежных потоков в своем классе. »
🟢 Компания также имеет высокую рентабельность капитала, ROE = 28%, и хорошую маржинальность по чистой прибыли около 27%
🔴 Но по мультипликаторам компанию нельзя назвать дешевой, P/E = 41, P/S = 11, PEG = 2.79
⭐️ Credit Suisse оценивают целевую цену акций в 105$. А вот средняя рыночная целевая цена около 101$, что все равно значительно выше текущей цены в 91$. Бумага является очень качественной и привлекательной, но не дешевой.
2️⃣ Cheniere Energy (LNG)
🚢 Эта компания занимается экспортом СПГ. Сжиженный газ, или СПГ, является более подходящим для транспортировки на большие расстояния по морю или по трубопроводу. Cheniere работает в основном на побережье Мексиканского залива США. Компания владеет установками для сжижения, трубопроводами и экспортными терминалами.
Пока что 2020 год был трудным для Cheniere. Цены на газ - как и цены на энергоносители в целом - в этом году были низкими, а пандемия нанесла серьезный ущерб отрасли. Спрос снизился, покупатели столкнулись с трудностями при оплате счетов, а цепочки поставок были нарушены. В результате доходы и прибыль Cheniere за год упали.
⚠️ В третьем квартале компания сообщила о чистом убытке и не достигла оценок выручки и прибыли на акцию. Оба показателя также снизились по сравнению с прошлым годом; выручка составила всего 1,46 млрд долларов (снижение на 32%), а убыток на акцию составил 1,84 доллара на акцию (по сравнению с убытком в 1,25 доллара год назад). Но в 4 квартале аналитики уже ожидают прибыль на акцию в размере 68 центов.
💹 В то же время акции компании растут. СПГ - это необходимость, и клиенты не перестанут нуждаться в природном газе только потому, что сейчас тяжелые времена. Акции полностью восстановили свои потери от обвала еще в феврале, и теперь торгуются на том же уровне, что и перед крахом фондового рынка.
📝 Аналитики Credit Suisse считают, что у Cheniere сильная общая позиция и серьезные перспективы для продолжения восстановления. Они основывают свою позицию как на рыночной нише компании, так и на будущих перспективах отрасли:
«Cheniere - единственная компания, занимающаяся экспортом СПГ в США, активы которой действительно работают. Учитывая ограниченные возможности роста добычи сланца, Cheniere (LNG) предлагает модель, отличную от других крупных компаний, и может получить прямую выгоду от быстро улучшающейся макросреды СПГ… мы ожидаем, что Cheniere будет генерировать почти 12 миллиардов долларов денежного потока в течение следующих 5 лет … Мы по-прежнему видим, что в 2023 году на рынках СПГ будет наблюдаться дефицит предложения, что потенциально станет попутным ветром как для цен, так и для объемов СПГ »
🟢 От компании ожидают роста выручки и прибыли в следующие несколько лет. Текущее P/E не релевантно из-за убытков, но по форвардному P/E = 18.17, компанию нельзя назвать переоцененной.
🔴 Компания завязана на цены энергоносителей и новые возможные ограничения могут снова привести к убыткам.
⭐️ Credit Suisse оценивают целевую цену акций в 69$. А вот средняя рыночная целевая цена еще выше, около 75$, что выше текущей цены в 66,3$ и дает неплохой апсайд. Такие компании действительно могут стать неплохой ставкой на восстановление и дальнейший рост рынка СПГ.
#LNG #MNST